《国际金融》有AI就能抛开中共威胁 外资狂扫台股、上半年买超创高

今年上半年外国买超台股120亿美元，创下2008年上半年以来新高，而台股以美元计今年以来上涨20%，为全亚洲之冠。

即便台湾经济放缓、中国一再文攻武吓，或乌克兰战争突显出台海危机，都几乎没有削弱台股的光彩。

分析师表示，这一波AI行情后市仍然可期。

Union Bancaire Privee亚洲资深经济学家Carlos Casanova表示，我们现在看到的是「战略性配置」（tactical trade），往往基于科技股估值到顶前的短线投资。

台海事件可能升级这件事对于这些投资者而言不太重要。

「股神」巴菲特曾明白表示，地缘政治紧张局势是他去年买进台积电几个月后就决定出清大部分持股的主要考虑因素。

一名在台湾的资深基金操盘手表示，没有人会说他们不担心来自中国的军事威胁，只是长期以来我们的生活一直都伴随着这种两岸紧张局势。他并表示，整个AI供应链都在台湾，任何潜在竞争对手要打进这个领域的门槛都相当高，这使得台湾的AI供应链对外国投资人而言非常具吸引力，我们相信全年外资流入仍将维持强劲。

有分析师表示，台湾市场具有得天独厚的优势，从AI相关应用到相关零组件的增长，台湾都能受惠。

法国兴业银行（Societe Generale）亚股策略部门主管Frank Benzimra表示，就半导体产业预期中的反转而言，亚洲的赢家非台湾莫属，且可能一直都将如此。

凯基亚洲(KGI Asia)表示，在这波AI热潮中，受惠的硬体制造商包括PCB厂欣兴电子（3037）、网路设备厂智邦科技（2345）以及电子代工大厂鸿海（2317）。

伺服器大厂纬创（3231）、笔电大厂广达（2382）、晶片设计公司世芯（3661）和创意电子（3443）今年以来股价均上涨一倍多。

避险基金Man GLG亚洲股票（除日本外）部门主管Andrew Swan表示，我们正处于AI革命的开始。该基金今年一直在加码对台股的布局。

而根据公司文件与媒体报导，「女股神」伍德（Cathie Wood）旗下方舟投资（Ark Investment Management）也在6月买进台积电，全球主要投资公司Vanguard和PineBridge Investments Asia也在上季加码买进世芯股票。

但也不是所有人都如此乐观，由于需求低迷导致出口和国内经济受抑，高盛在谈到台股时表示，企业获利要回升才能吸引更多外资流入。

台湾将在2024年1月举行总统大选，可能使紧张局势和政治问题再度升高，但投资人多认为这些担忧是可控的。

纽约梅隆银行投资管理公司（BNY Mellon Investment Management）亚太区（日本除外）客户解决方案部门主管Clarence Chan表示，我们不认为两岸关系有立即恶化为战争的风险。中国政府正在处理其他比台湾更紧迫的问题，例如青年失业和疫后经济复苏。该公司已经增持台股。