《国际金融》管它什么台海危机 外资迷上台股爆买

由于美股是由科技类股带头向前冲，那斯达克指数在2023上半年发猛，涨幅创下40年以来最大。对台股来说，截至6月的半年内，外资净买超高达120亿美元，是2008上半年以来最多。若台股以美元计价，今年也大涨20%左右，傲视整个亚洲。

路透社指出，尽管台湾经济成长动力熄火、解放军常常在秀肌肉，台湾海峡地缘政治风险升温等，都没有办法掩盖台北股市上涨的气势。投资专家认为，人工智慧AI题材还没有烧完。

资本雄厚的瑞士瑞联银行（UBP）表示，现在看到的是偏向于战术型交易（tactical trade），也就是科技产业尚未到达峰顶前的短期投资行为。对这些投资者来说，台湾两岸即使冲突升级也不太重要。

解放军分别在去年8月以及今年4月，两次在台湾周边海域举行军演，并定期派军机飞越台湾海峡中线。在已经卸任的美国众议院议长裴洛西，去年风尘仆仆访台之前，台湾海峡是两岸一道非正式，但有默契的屏障。

曾经大买过台积电股票的巴菲特，在持有不到几个月之后，就匆匆忙忙出脱绝大部分的持股。这位被外界尊称股神的投资常胜军当时坦言，不是台积电基本面有疑虑，而是地缘政治紧张的因素。

有位台湾资深的基金经理人向路透社透露，台湾没有人可以说，不在乎来自中国大陆的军事威胁。但台湾长期以来，都是生活在两岸紧张的情势当中。整条人工智慧AI的供应链都在台湾这个岛上，对其它可能的竞争对手来说，目前进入的门槛不低。AI供应链完整的台湾，对外资来说相当有吸引力，资金一直流入下，今年台股应该都会保持强劲的态势。

路透社表示，对投资者而言，台湾有着得天独厚的优势，整条AI供应链都可受惠，需求也正在反弹。法国兴业银行（Societe Generale）认为，半导体产业预期走向好转之际，亚洲地区内台湾无疑是赢家，且可能一直会保持下去。

台湾券商凯基亚洲（KGI Asia）估计，可望从中受益的硬体制造商，包括印刷电路板的欣兴电子、网路交换器的智邦科技，以及全球最大的电子代工业者鸿海。、笔电脑制造商广达的股价，还有晶片设计的世芯-KY以及创意电子，今年股价都已大涨超过两倍之多。

对冲基金业者Man GLG指出，正处于人工智慧AI革命的开始。这档英国基金今年一直在增加投资标的。据悉，华尔街有木头姐之称的Cathie Wood，旗下方舟投资管理公司（Ark Investment Management）也在6月买进台积电。美国先锋集团（Vanguard）以及柏瑞投资亚洲（PineBridge Investments Asia）上季也增加世芯-KY的部位。

路透社指出，确定的是不是每个人都看好股市，尤其需求不佳情况下，出口以及台湾内需经济都不是太好。美系外资高盛也说，要看到外资流入更多的资金，可能需要公司真的有获利才行。另外，2024年元月台湾还要举行总统大选，这可能会让紧张情势以及政治问题更加白热化。

规模高达1.9兆美元且已加码台股的纽约梅隆投资管理公司（BNY Mellon Investment Management）觉得，两岸关系不会恶化到短兵相接的地步，北京政府正在处理比台湾关系更要紧的事，像是年轻人失业率过高，以及如何让经济在疫后快速复苏等。