国泰君安助力全国首单市政供热REITs项目网下认购倍数创新高

2024年12月31日，全国首单市政基础设施和首单供热基础设施REITs项目——国泰君安济南能源供热REIT（简称“济南能源REIT”或本项目）完成网下询价，最终认购价格为7.4800元/份，发售份额2亿份。本项目网下询价倍数高达140.96倍，创2023年以来公募REITs市场新高。本项目是国泰君安REITs业务的年度收官之作，也标志着进入常态化发行阶段的公募REITs市场2024年圆满收官。

本项目由济南能源集团有限公司和济南热力集团有限公司作为发起人和原始权益人，国泰君安证券股份有限公司担任财务顾问，上海国泰君安证券资产管理有限公司作为基金管理人和计划管理人，项目聚焦济南核心功能区优质供热资产，资产运营较为成熟稳定。

根据基金份额发售公告，该产品将于2025年1月6日起正式发售。公告显示，剔除无效报价后，80家网下投资者管理的234个配售对象全部符合《询价公告》规定的网下投资者的条件，报价区间为7.480元/份-7.880元/份，拟认购数量总和为493350万份，为初始网下发售份额数量的140.96倍。

济南能源REIT的初始战略配售基金份额数量为1.5亿份，占发售份额总数的比例为75%；网下初始发售份额为3500万份，占扣除向战略投资者配售部分后发售数量的70%；公众初始发售份额为1500万份，占扣除向战略投资者配售部分后发售数量的30%。最终网下发售、公众发售合计份额为本次发售总份额扣除最终战略配售份额，最终网下发售份额、公众发售份额将根据回拨情况确定。

(国泰君安)