划重点！央行、外汇局发声，事关货币政策、降准降息、五篇大文章、外汇领域改革开放......

21世纪经济报道记者边万莉杭州报道9月5日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。会上，央行副行长陆磊、国家外汇管理局副局长李红燕，以及央行货币政策司司长邹澜、信贷市场司司长彭立峰、国家外汇管理局资本项目管理司司长肖胜介绍了相关情况，并对货币政策取向、降准降息空间、普惠金融、科技金融、绿色金融、外汇运行形势等市场关心的热点话题做出了回应。

1、央行今年重点做了四项工作

陆磊介绍，一是按照稳健的货币政策灵活适度、精准有效的要求，在2月、5月、7月三次做了比较大的货币政策调整，在总量、价格、结构和传导等方面综合施策，保持流动性合理充裕，推动社会融资成本稳中有降。

二是全力做好科技、绿色、普惠、养老和数字金融“五篇大文章”，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持力度。

三是不断健全风险防范处置机制，守住不发生系统性金融风险的底线。目前，高风险中小银行数量较峰值压降近半。

四是持续推动金融高水平开放，积极参与国际金融治理与合作。截至7月末，境外投资者持有我国债券4.5万亿元，创历史新高。人民币在全球贸易融资中的占比为6%，排名第二位。继续加强与国际金融组织、主要经济体货币当局的沟通合作，积极参与国际金融治理，在扩大国际合作中提升开放能力。

2、货币政策着眼于总量、价格、结构

对于下一步的政策取向，陆磊表示，“央行将继续坚持支持性的货币政策，加快落实好已出台的政策举措，更加有力支持经济高质量发展。我们还是要着眼于总量、利率和结构。”

在总量上，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导银行增强贷款增长的稳定性和可持续性，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平的预期目标相匹配。在利率上，发挥好近期政策利率和贷款市场报价利率下行的带动作用，以此推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。在结构上，加大已有工具的实施力度，推动新设立工具落地生效，主要是提高资金使用效率，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。

对于货币政策框架的完善，邹澜介绍了五个方面的思路：一是要考虑优化货币政策调控的中间变量；二是要改革利率调控机制；三是要不断丰富货币政策工具箱；四是要进一步畅通货币政策传导。

3、降息降准还需要观察经济走势

总的看，稳健的货币政策为经济恢复发展营造了良好的货币金融环境。总量上，货币信贷合理增长，社会融资规模和人民币贷款增速高于名义GDP增速；结构上，重点领域和薄弱环节支持力度加大，信贷结构持续优化；价格上，企业融资和居民信贷成本下降。

“降准降息等政策调整还需要观察经济走势。”邹澜表示，法定存款准备金率是我们供给长期流动性的一项工具。与之相比，7天逆回购和中期借贷便利是对应中短期流动性波动的工具，今年又增加了国债买卖工具。综合运用这些工具，目标是保持银行体系流动性合理充裕。年初降准的政策效果还在持续显现，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约为7%，还有一定的空间。

在利率方面，央行持续推动社会综合融资成本稳中有降。今年以来，1年期和5年期以上贷款市场报价利率分别累计下降了0.1和0.35个百分点，带动了平均贷款利率持续下行。同时也要看到，受银行存款向资管产品分流的速度、银行净息差收窄的幅度等因素影响，存贷款利率进一步下行还面临一定的约束。央行将密切观察政策效果，根据经济恢复情况、目标实现情况和宏观经济运行面临的具体问题，合理把握货币政策调控的力度和节奏。

4、发展普惠金融的两大支柱：政策取向+金融机构服务

在回答21世纪经济报道记者关于普惠金融的提问时，陆磊表示，普惠金融是中国特色金融服务体系的重要组成部分，中国的普惠金融特别是数字普惠，在全球保持着领跑地位。多年来，人民银行多措并举，大力支持普惠金融发展，支持民营和中小微企业发展，助力打赢脱贫攻坚战和推进乡村振兴，更好服务社会民生。

数据显示，截至今年7月末，普惠小微贷款余额达到32.1万亿元，同比增长17%；授信户数达到6239万户，已覆盖超三分之一经营主体。全国涉农贷款余额50.47万亿元，同比增长了11.6%；截至今年二季度末，全国创业担保贷款余额2933亿元，助学贷款余额2085亿元。

陆磊总结说，“政策取向+金融机构服务”是发展普惠金融的两大支柱，一方面要有政策，另一方面还要有金融机构的服务，缺一不可。下一步，人民银行将统筹好增量扩面和商业可持续，加快构建激励相容的普惠金融发展长效机制。此外，我们还将借助G20、“一带一路”等平台加强国际交流合作，深度参与普惠金融的国际治理。

5、点面结合，构建同科技创新相适应的科技金融体制

中央金融工作会议提出，做好科技、绿色、普惠、养老、数字等金融“五篇大文章”，科技金融是第一篇大文章，它的重要性是不言而喻的。

近年来，人民银行与科技等部门紧密协作，持续加强对科技研发和成果转化的资金支持和全链条的金融服务，取得了积极成效。过去5年，我们国家科技型企业贷款的年均增速是20%，是贷款平均增速的近2倍。另外，科技型中小企业贷款的年均增速是25%，高于科技型企业贷款的平均增速；“专精特新”企业贷款的年均增速18%，远高于各项贷款的平均增速。除了贷款之外，还有债券方面的融资，科技票据累计发行了8600亿元。

彭立峰表示，下一步，我们将锚定建设科技强国目标，构建同科技创新相适应的科技金融体制，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。在思路上，坚持点面结合的思路，在点上着力做好国家重大科技任务的融资服务；在面上，做好科技型企业全生命周期的金融服务，更加聚焦初创期、成长期科技型中小企业的需求。

他进一步补充说，还将深化金融供给侧结构性改革，重点提升3个“比重”：提升直接融资在社会融资中的比重；提升股权融资中投早、投小的比重；提升科技创新贷款在各项贷款中的比重。

6、绿色金融发展的有效途径：两个立足、三个要素

绿色发展是高质量发展的底色，绿色金融是绿色发展在金融领域所形成的新型供求关系。陆磊指出，围绕绿色金融，央行坚持“先立后破”的原则，支持更多金融资源向绿色低碳等领域加速聚集。经过前一个阶段的工作，我们总结探索出了绿色金融发展的有效途径。

“就是两个立足、三个要素。”他解释说，“两个立足”，既要立足绿色新兴产业加快发展，更要立足传统产业的绿色转型；“三个要素”是货币信贷政策要有力，金融市场工具要管用，部门协同要有效，这就构成了下一步的工作重点。即，完善政策体系、丰富金融市场工具、加强部门协同等。

截至今年二季度末，绿色贷款余额是34.76万亿元，同比增长了28.5%，其中碳减排支持工具累计撬动了碳减排贷款超过了1.1万亿元；绿色债券余额1.99万亿元，累计发行超过了3.7万亿元。

7、持续推进外汇领域改革开放

李红燕表示，外汇局深入践行金融工作的政治性、人民性，持续推进外汇领域改革开放，为经济高质量发展提供了有力支持。主要表现在以下五个方面：跨境贸易便利化水平进一步提高；资本项目高质量开放稳步推进；外汇市场的深度和广度持续拓展；外汇领域治理体系和治理能力不断提升；中国特色外汇储备经营管理更加健全。

关于资本项目开放的问题，肖胜表示，下一步，国家外汇局还会坚持稳中求进、以进促稳，不断深化资本项目外汇管理改革，持续提升资本项目开放的质量。主要从以下四个方面发力：科学把握资本项目开放的时度效；以点带面深化资本项目外汇管理改革；支持重点区域开放发展；构建并完善全过程、全周期、全链条的资本项目开放与风险防控体系，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

当前，我国外汇市场可交易货币已经超过40种，交易品种涵盖了国际主流外汇产品。今年前7个月，我国外汇市场总成交规模接近23万亿美元，同比增长8.7%；同期，首次办理汇率避险的商户超过2万家，帮助更多企业利用外汇衍生产品，更好地管理汇率风险。

党的二十届三中全会提出，要完善高水平对外开放体制机制。未来，外汇局将重点做好三方面工作：一是坚持服务实体经济，加强外汇便利化政策的供给；二是要坚持以开放促改革，稳步扩大外汇领域高水平制度型开放；三是要坚持高质量发展和高水平安全良性互动，维护外汇市场稳定和国家经济金融安全。

8、国际收支呈现规模提升、结构优化和基本平衡的发展格局

国际收支状况是反映经济内外部均衡的非常重要指标，市场广泛关注。李红燕介绍，总的来看，我国国际收支有这么几个特点：经常账户顺差合理均衡，跨境投资更加活跃，国际收支自主平衡，外汇储备稳居全球第一。

数据显示，2023年，我国经常账户的收支规模超过7.3万亿美元，与2012年相比增长了60%；近年来我国经常账户顺差与国内生产总值（GDP）之比也保持在2%左右的合理区间。2023年末，跨境证券投资占我国对外资产负债总规模的比例为17%，和2012年相比提高8个百分点。

李红燕表示，往前看，我国进一步全面深化改革，经济结构持续转型升级，外汇市场韧性不断增强，这些有利因素都提供了比较好的支撑，我国国际收支将会继续呈现规模提升、结构优化和基本平衡的发展格局。同时，我们将密切关注形势变化，完善风险预警和响应机制，防范跨境资金异常流动风险，维护国家经济金融安全。