IPO周报：单周2家撤单，影石创新称将变更或撤回IPO计划

8月12日~8月18日当周（下同），沪深交易所仅有1家企业终止审核，为创业板申报企业一道新能源科技股份有限公司（下称“一道新能”），保荐机构为国金证券。另外，北交所在本周有1家企业终止审核，为杭州潜阳科技股份有限公司，保荐机构为民生证券。

值得注意的是，当周，影石创新创始人刘靖康公开发朋友圈“吐槽”IPO引起了市场的广泛关注，刘靖康称，将会跟监管积极沟通变更或撤回IPO计划。

受行业景气度下滑影响

招股书显示：一道新能专业从事高效光伏电池、组件及系统应用的研发、制造和销售，以及光伏电站的投资、建设和运营。该公司于2023年12月29日受理，2024年1月24日问询。不过，直到终止审核前，该公司并未回复首轮问询。

一道新能处于产业链中游，受上游原材料价格波动、下游需求调整的影响较大。从业绩可以看到，该公司波动较大。

其中，2021年度曾亏损1.47亿元。对此，一道新能称，2021年度受硅料价格阶段性上涨带动硅片价格提升的影响，公司原材料采购价格涨幅远超产品销售价格涨幅，使得当年出现亏损。

不过，经过2023年的一路高歌猛进，今年，光伏行业又向着周期底部滑落，供求失衡压力加大。InfoLinkConsulting数据显示，2023年末高纯晶硅、硅片、电池、组件平均售价较2023年初分别下降80%、58%、60%、45%。

从2024年半年报的情况来看，光伏设备行业上市公司整体业绩出现了下滑。比如，受制于光伏行业整体供需错配、各环节主要产品市场销售价格大幅下降的影响，隆基绿能预计 2024年半年度净亏损48亿元到55亿元。

通威股份预计2024年半年度净亏损约为30亿元至33亿元左右，该公司称，受产业链各环节市场价格全面大幅下降且持续低迷影响，上半年公司光伏业务经营产生亏损。

一道新能概莫能外，预计今年遭遇了较大的业绩压力。该公司的招股书也显示，2023年，一道新能光伏组件的平均销售价格分别为1.26元/W，同比下降了27.19%。

坚决阻断“带病闯关”，一查到底

8月15日，影石创新创始人刘靖康公开发朋友圈“吐槽”IPO近来引起了市场的广泛关注。

据截图内容，刘靖康回应了公司IPO过程的一些敏感问题，如敏感股东并非审核岗，入股时出价最高，无利益输送，非隐瞒入股，一年半前已清理等。

影石创新于2020年10月28日受理，当年11月问询，2021年7月被暂缓审议一次，最终于2021年9月过会。2022年1月提交注册，截至目前已超过2年半的时间，一直未拿到注册批文，保荐机构为中信证券。

2022年11月，影石创新收到注册阶段问询函，直指敏感股东陈斌。问询函要求补充说明间接股东陈斌截至目前持有股份的情况，申报以来对外转让持股的背景、原因，对价支付情况及转让的真实性，是否存在利益输送或其他利益安排。

在影石创新股东中，深圳麦高汇智成长五期股权投资合伙企业（有限合伙）、厦门富凯创业投资合伙企业（有限合伙）的股东名单中均出现一位名叫陈斌的自然人。有消息称，陈斌是证监系统离职人员，而影石创新未在招股书中披露。

在朋友圈中，刘靖康称，未来将会跟监管积极沟通变更或撤回IPO计划。

另外，本周深交所发行上市审核动态第5期曝光了去年某企业的撤单原因。深交所称，对某发行人申请创业板IPO实施保荐业务现场督导。

现场督导发现，发行人经销收入核算规范性存在异常：一是发行人向经销商销售的业务单据存在异常。在保荐人收入细节测试工作底稿以及督导组抽查的经销收入样本中，存在发行人销售订单与对账单等重要支持性文件上的公章系粘贴的图片、销售订单存在事后编辑痕迹等情形。督导组要求保荐人提供异常对账单、订单的原始沟通记录和文件原件以及向经销商销售的原始物流底单，保荐人大部分无法提供。二是发行人与部分经销商之间可能存在压货安排。在发行人工作例会中，发行人实际控制人曾提及部分销售增量为压货订单，发行人经销部门负责人和相关销售人员在工作邮件沟通中提及部分订单为压货订单等。

今年以来，证监会多次强调IPO“申报即担责”，严惩欺诈发行，坚决阻断发行上市“带病闯关”。对于涉嫌重大违法违规行为的发行人，即使撤回发行上市申请，坚持一查到底。同时，压实“看门人”责任，严惩中介机构未勤勉尽责违法行为。