《基金》8月6档金融债ETF除息 2档年化殖利率近6%

着眼全球降息脚步逐渐逼近，市场资金自下半年以来迅速流入债券ETF，特别是金融债券ETF的需求持续高涨。根据某券商财富管理主管的分析，8月份即将除息的金融债ETF-00786B与00844B两档，其每季配息皆100%来自海外利息所得。值得注意的是，若投资人累积该ETF的息收超过新台币2万元，则这部分的海外利息所得不需缴纳二代健保补充保费(2.11%)，可直接享有海外投资的税负优势。

投资专家指出，以往大众习惯将资金存入银行赚取利息，而在当前降息环境下，投资金融债券获取收益将更具吸引力。以现阶段的中长期投资等级金融债券指数来看，平均到期殖利率超过5%，平均票息率也达到4%以上。例如，00844B追踪的ICE美林15年期以上美元金融债指数，其最新数据显示，平均到期殖利率为5.24%，平均票息率达4.45%，具备相当吸引力。

在投资风险方面，券商法人强调，投资债券ETF最担心的就是债券违约风险。然而，根据S&P Global Rating Research的数据，自1981年至2023年间，各类债券的违约数据显示，银行业发行的债券加权平均违约率仅0.45%，非银行的金融债违约率也仅1.03%，远低于非金融业公司债违约率的1.94%，这反映出金融债券的信用品质优良，适合进行中长期投资。

专家建议，金融债券ETF因具备高度监理特性，违约率相对较低，加上降息循环的来临，金融债券ETF不仅能锁定高配息标的，提升投资收益吸引力，未来还可能享受债券价格上升带来的资本利得。这使得目前的海外债券ETF成为标的好、息收好、时机好的「三好」配置。