《基金》半导体库存去化 行情回来了 半导体ETF贴近台股上涨

台股挂牌的半导体ETF，包括新光台湾半导体30(00904)，中信关键半导体(00891)，富邦台湾半导体(00892)等，今早涨幅贴近大盘。

薛博升认为，随着库存去化带动回补行情，将进一步推升台股上涨动能。受惠终端消费需求回温，已带动制造业PMI新订单减存货指数落底回升。观察第三季台积电、英特尔及微软财报显示，个人电脑、智慧型手机库存已回到健康水准，加上生成式AI需求强劲，将带动2024年库存回补。调研机构预估2024年科技股EPS将成长14%（高于整体），其中预估科技类相关EPS将由今年衰退转为正增长，半导体有望受惠个人电脑、智慧型手机、伺服器回温及生成式AI需求带动下，预估2024年将成长12%。

薛博升表示，目前台湾半导体业平均销货天数自高点回落，逐渐往健康库存水位靠拢。当半导体位于上升周期时，产能将呈现供不应求状况，有利半导体厂提高产能利用率和调涨价格空间。随着库存去化带动回补行情，将进一步推升台股上涨动能。