《基金》MSCI季调台股震荡 高含积量ETF表现优于大盘

受惠于苹果订单、3奈米制程进展与AI技术需求的驱动，台积电(2330)在7月创下历史新高营收，带动股价从低点815元反弹近15%，并重新站回季线。投信法人指出，在这波台股下杀之后，法人开始「弯腰捡钻石」，其中台积电最受法人青睐，名列「好钻股」榜首。台积电成分股占比高的「高含积量ETF」在过去一周内也因台积电的股价上涨而表现出色，股价强势翻正。而今早高含积成分股中，以新光台湾半导体30(00904)盘中涨幅逾1%表现最佳，其次为中信关键半导体(00891)。

新光投信表示，台积电7月的营收表现符合第二季法说会的预期，为半导体类股带来了信心。台积电这类具备稳健基本面、股价跌深、产业龙头地位及强大竞争力的股票，正成为法人优先布局的「好钻股」，吸引法人默默进场。

台积电股价跌破900元后，小资族持续加码，投信法人则着眼于台积电未来三年在先进制程和AI产业的发展前景。新光台湾半导体30 ETF(00904)经理人詹佳峰指出，台积电是全球AI晶片的独家供应商，未来业绩的成长动能将来自于高效能运算(HPC)、N5和N3制程以及CoWoS技术，这些将进一步推动公司营收上扬。

券商法人报告预估，台积电今年每股纯益(EPS)将达40元，2025年预估达50元，2026年则有望达60元。以台积电历史长期平均本益比20倍来看，台积电股价中长线依然具备相当潜力。除了台积电外，半导体产业中的其他重量级权值股，如IC设计龙头联发科，也在法人「好钻股」名单中。联发科未来将持续受惠于AI智慧手机和AI PC的需求，并透过与安谋(ARM)和辉达(NVIDIA)的合作，把握全球云端ASIC市场的爆炸性成长机会。

詹佳峰认为，8月企业半年报将主导个股的多空走势，随着9月降息的预期，台股在第三季的表现将较为震荡。然而，预计11月美国总统大选后，全球资金将重新聚焦基本面，科技股有望成为法人追求成长股的首选。台湾半导体供应链相关企业在AI浪潮中表现突出，建议投资人可趁现阶段「高含积量ETF」股价相对低档时进行分批布局，或采取定期定额的方式抢进半导体ETF，以停利不停损的策略把握AI时代的新科技财富。