《基金》台股5年含息报酬率16.7% 国人最爱基金大转弯

以3月来看，台股主被动基金合计超过1.1兆元，而非投资等级债券基金仅逾8700亿元，差异已达2300亿之谱，显示已经有许多投资人资产配置大挪移，用布局台股主动型基金或是台股ETF来满足现金流需求，而且台股市场长期报酬率更不是非投资等级债券可匹敌的。据统计，台股加权股价指数为例，过去5年的年化含息报酬率高达16.7%。

观察基富通平台第1季的热搜主动型基金，股票型前3大是贝莱德世界科技基金、摩根士丹利美国增长基金、安联台湾大坝基金；而平衡型前3大则是安联收益成长基金、安联收益成长多重资产基金、联博多元资产收益组合基金。

风险属性偏保守的债券型基金，申购占比虽然降到1成以下，但指标性基金人气不坠，热搜前3大分别是联博全球高收益债券基金、NN新兴市场债券基金、摩根环球高收益债券基金。

基富通总经理王浩宇表示，今年来国际地缘政治冲突、美国联准会升息、疫情反复不定，造成金融市场波动剧烈。不过，基富通平台的基金申购仍维持高水准，显示许多投资人洞烛机先，看准本波回档机会，逢低分批布局。

因为就过去经验，全球股市大致呈现「熊短牛长」。举美股标普500指数为例，自1958年以来，熊市平均14个月，牛市却长达64个月，时间为熊市的4.5倍；而且熊市平均跌幅为37%，牛市平均涨幅却有181%，远胜熊市。

王浩宇表示，有些投资人认为，只要熊市出场、牛市再进场即可，但熊市、牛市确立的时候，市场通常已经下跌或上涨超过20%，显然为时已晚。最简单的作法是，在市场震荡期间，持续定期定额投资，并搭配逢低加码方式，较有机会跟上长期牛市的脚步。