基金特蒐／統一全球新科技 犀利

统一全球新科技基金今年来、近一年来分别缴出了32.1%、63.3％的报酬，绩效在全球股票型基金中名列前茅。 （美联社）

今年来，美、日、台股主要指数都创下历史新高，带动各市场股票型基金表现；而统一全球新科技基金今年来、近一年来分别缴出了32.1%、63.3％的报酬，绩效在全球股票型基金中名列前茅。基金经理人郭智伟是借由「主题式投资」与「集中持股数量」策略，建立完整投资组合，创造报酬最大化。

郭智伟以全球性的观点，来寻找在未来三年的时间中相关对的产业趋势，找出在对的趋势下将成为主要赢家的公司，并依据「成长性」与「成长率」进行排序，筛选核心与卫星配置部位，建构投资组合。

郭智伟表示，成长率指的是今年成长的比率，而成长性则是指成长率将会持续维持一定的力道，若该产业今年具有高度成长率，但明后年不一定可持续保持的话，就会归纳为卫星配置的部位。

而基金目前以大型科技股作为核心配置。郭智伟表示，自去年以来，AI发展在硬体方面的投资一直不断延续当中，当时就看好趋势将有望延续至今年，希望可以透过产业趋势来保护个股的波动，因为通常在对的产业趋势下，个股的表现其实并不会太差。

统一全球新科技基金经理人郭智伟。 (统一投信/提供)

基金最大布局区域在美国、占比55.6％；台股、占比15.6％；日股、占比14％。郭智伟将会维持五至六成的布局比例于美国，并在日本、台湾、韩国等区域布局维持三成左右的部位。

郭智伟小档案、操作心法、投资小叮咛 图／经济日报提供

郭智伟指出，看好美国仍为创新科技的领头羊，预期当AI于未来进入推论阶段时，美国仍会是最先采用的国家；日股方面看好半导体设备与材料，有望受惠CoWoS扩产以及AI投资的带动；台股看好AI ASIC晶片、ODM、散热、重电等类股。

「支撑股价进一步向上永远都是企业的获利，而非评价的水准」。郭智伟表示，看好股票市场尚具有三大因素可支撑其表现：一、高利率时代：市场预期未来利率将持续向下走，那么投资人要追求更好的报酬，就需要从股票上寻找。

二、新经济与旧经济的转换：在经过中美贸易战、新冠疫情后，许多新兴市场等旧经济体的人口红利已不再吸引投资人，资金已朝向能缴出获利成绩的科技类股等新经济体；三、经济成长率：经济已从去年充满不确定性的情况，转变为将迎来连续二年的成长，在确定性大幅提高的情况下，资金有望再持续挹注股市。

至于操作方面，郭智伟主要采取两大策略：一、集中持股数量：基金大约会落在30~40档持股，希望可提高对每一档个股的掌握度，确认公司成长趋势与原先的假设是否符合，且控制持股数目也较容易掌握净值，提高胜过指数表现的胜率。

二、主题式投资：以产业趋势来保护个股波动，依据「成长性」与「成长率」进行排序，筛选出核心与卫星配置之部位，将对的产业趋势之下具有成长性的个股纳为核心配置。

基金参考指标、基金前五大持股、全球一般股票型基金绩效 图／经济日报提供

关注世界三大经济体后市。郭智伟表示，美国今年的获利不断的向上修，目前已从年初的大概不1%上修到2％，而占了全球经济体比例六成的欧洲、中国大陆，今年经济展望也停止再下修，看好未来企业获利仍然具有上修空间。