嘉泽、台达电 AI产品亮眼

台达电明年AI贡献有机会翻倍成长。图／本报资料照片

嘉泽、台达电热门权证

嘉泽（3533）明年将取得更多AI伺服器新案挹注；台达电（2308）明年AI贡献有机会翻倍成长，将占总营收10％。

法人表示，北美四大CSP大厂针对GPU的采购重心将会聚焦在更多的GB300，因此乐观看待嘉泽受惠GB300的订单增量以及更多伺服器连接器导入，市场评估GPU Socket设计以鸿腾为第一供应商，嘉泽为第二供应商，嘉泽来自开案设计顺利，可以取得35％～40％的市占率订单。

根据供应链深度访查显示，目前安费诺并未有GPU Socket设计，过往Socket从未有独家供应的情形，因此嘉泽设计顺利将确定可以取得订单，而安费诺主要将研发量能集中在GB200 Cable Cartridge设计及良率提升，法人建议嘉泽逢低拉回布局。法人估计嘉泽今年每股税后纯益（EPS）将超过70元、达76.83元。

台达电公司在AI领域供应不少关键零组件，如电源供应器、气冷／液冷、资料中心基础设施、被动元件，目前为美系CSP的AI伺服器电源的最大供应商。法人看好其未来的营运成长亮点除了AI伺服器电源外，液冷产品亦逐渐放量，亦将推升获利走扬。

台达电明年GB200开始大量出货，估市占率有望达60％～70％，AI伺服器电源可贡献232亿元，年增75％，占营收比重约5％。液冷产品营收挹注，年可贡献营收167亿元，占营收比重3％～4％。预估交通部门的电动车零组件可望年增1成，法人估台达电明年营收将年增1成，EPS约可达18.43元。