将在GB200占有重要位置 川湖Q2会更好
伺服器导轨大厂川湖,将在GB200全新架构伺服器中占有重要位置。图/取自川湖官网
川湖过去五季EPS
搭载辉达超级晶片GB200的伺服器将于年底量产,伺服器导轨大厂川湖(2059)看好,以行业内累积二十年实力,将在GB200全新架构伺服器中占有重要位置,随现有H100、B100、B200高U数架构往下延伸,GB200年底起跑,川湖于整体AI、GB200伺服器的渗透率可望双双超越50%。
川湖执行副总王俊强指出,库存去化已结束,第二季进入正常轨迹,回复至疫前水准,表现不会差,并预期已经连二月创新高的4月营收,不是高点。
王俊强表示,GB200液冷伺服器有OBern、MGX二个系列,为全新应用,有10+9+8 NVL72、5+9+4 NVL36等架构,川湖是伺服器导轨零件供应链,在这个世代扮演重要角色,整体伺服器架构非常广,今年底、明年的GB200只是刚开始,加上现有H100、B100、B200高U数架构持续往下延伸,AI应用将散枝开花,产业步入新纪元,不仅未来二至三年展望正向,川湖于AI、GB200伺服器的渗透率均可望逾50%。
川湖首季毛利率站稳60%,但低于前一季度,毛利率未能跟随营收创高同步登顶,成为法人关注焦点,王俊强强调,毛利率已来到6字头,营收规模也持续放大,关键在于这些高附加价值应用百花齐放,营运表现不会差到哪里去,川湖将产品广度拉高,就可以稳固市占率,建议外界不要过度聚焦短期营运波动。
至于通用型伺服器是否复苏?王俊强回应,GPU伺服器跟通用型伺服器的预算互相抵触,云端服务供应商(CSP)未来会将预算投资在GPU伺服器,增幅会明显上升,川湖正面看待这个趋势,通用伺服器虽然疲软,但未来起伏很难断定。
川湖统计,第一季伺服器、厨具滑轨应用分别占71%、22%,稼动率已从2023年初的30%,拉升至第一季的55%,景气能见度约一季,由于AI伺服器缺料问题已提前于3、4月纾解,川湖预期,第二季营运将优于首季,下半年也将优于上半年,整体毛利率、营益率将逾去年平均数。
川湖第一季财报业内、业外皆美,川湖首季获利年增202.8%、季增152.18%,EPS逾一个股本达14.55元。