金科股份：收到中金资本参与重整投资的意向函

6月26日晚间，金科地产集团股份有限公司（*ST金科，000656.SZ）发布《关于公司重整事项的进展公告》《关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告》等多条公告。

公告显示 ，金科股份与长城国富置业有限公司于2023年6月30日签订《战略投资框架协议》后，双方已按协议约定成立工作小组，建立协调联系机制，并根据协议约定开展各项尽调及准备工作。目前，双方各项工作均按《战略投资框架协议》约定正常推进。

发布市场化招募和遴选重整投资人公告后，公司于2024年6月26日接管理人通知，管理人收到中金资本运营有限公司(以下简称“中金资本”)参与重整投资的意向函。中金资本表示有意向联合合作机构以重整投资人身份参与上市公司重整投资。具体方案及商业安排将根据人民法院裁定批准金科股份及其子公司重整计划，以各方最终签署的具有法律约束力的投资文件为准。

控股股东6月花费1109万元增持850万股

根据重庆市第五中级人民法院作出的（2024）渝05破117号及(2024)渝05破118号《公告》，该公司及重庆金科房地产开发有限公司债权人应在2024年7月10日前向管理人申报债权，并提供相关证据材料。金科股份的第一次债权人会议定于2024年7月25日9:30以网络方式召开；重庆金科的第一次债权人会议定于2024年7月25日14:30以网络方式召开。鉴于此，为保证上述第一次债权人会议有序召开，公司正积极配合管理人对各类债权人申报的债权事项进行逐一审查并确认。

金科股份股价从2024年6月19日起连续下跌，6月26日收盘价为1.05元，跌幅5.41%；较6月18日收盘价1.34元下跌21.64%；较6月24日收盘价跌幅为14.6%。这也意味着，金科股份6月24日、6月25日、6月26日连续3个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过12%。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，属于股票交易价格异常波动的情形。

金科股份表示，经公司自我核查并书面函询公司控股股东重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司及实际控制人黄红云，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；公司未发现近期公共媒体报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；近期公司生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

同时，该公司控股股东金科控股根据其股份增持计划承诺的增持金额继续在二级市场以集中竞价交易方式增持公司股份。其指定增持主体重庆财聚投资有限公司（系金科控股的控股子公司）于2024年6月3日至6月26日继续通过集中竞价交易方式合计增持公司股份850万股，占公司总股本的0.1592%，成交金额合计1109万元。截至6月26日，财聚投资已累计增持公司股份33980600股，占公司总股本的0.6364%，成交金额合计3511.2989万元。

金科股份表示，虽然受到单日增持不得超过50万股的交易规则限制，但自6月3日起，金科股份大股东在每个交易日都顶格实施了增持承诺，足见大股东对完成增持承诺的决心。

在投资者关系平台上，金科股份6月26日对投资者表示，该公司股价近期大幅下跌，已严重偏离了公司基本面。金科控股来函表示，为了完成增持金额的目标，增持主体已准备好足够资金，并在未来两个月内继续在二级市场以集中竞价交易的方式实施增持，直至完成本次股份增持计划承诺的金额。

成都项目整体提升去年公司平均结转毛利率

此前，深圳证券交易所对金科股份的年报发送问询函，主要关注了业绩、坏账计提准备、其他权益工具变化、存货跌价准备、长期股权投资风险、会计准则适用、利息资本化、累计诉讼仲裁披露、大股东资金占用风险等事项。

2023年，金科股份营业收入632.32亿元，归属于母公司所有者的净利润为-87.32亿元，亏损收窄59.18%。其中房地产销售、房地产建设、酒店经营行业分别实现收入617.87亿元、5.76亿元、1.95亿元，较上年度的增长率分别为26.09%、-30.60%、54.44%，毛利率分别为12.66%、-5.05%、75.98%，同比分别上升7.05个百分点、下降4.49个百分点、上升30.43个百分点。

对于房地产销售收入增长且毛利率大幅提升的原因，金科股份表示，2023年确认的房地产销售收入617.87亿元，相较于2022年上升127.86亿元。主要原因包括：一是房地产行业采用预售制销售的行业特殊性，从预售产品到实际交付产品确认收入一般会跨度2年左右，2023年竣备的项目主要系2021年销售期间的项目；二是部分项目存在因为疫情客观原因导致工程进展缓慢并延期交房，顺延至2023年实际交付。故2023年公司交付面积相较于2022年增长显著，对应的结转收入上升26.09%。根据国家统计局数据显示，2023年全国房屋竣工面积为99,831万平米，增长17.0%，其中住宅竣工面积为72,433万平米，增长17.2%。故公司竣工交付面积同比2022年有所上升与行业趋势一致。

毛利率上升的主要原因为：交付项目的区域结构性变化影响和合资合作项目交付占比提升。

2023年度，房地产销售收入增长127.86亿元，主要系位于江苏、四川、河南、陕西和山东地区项目结转收入增长所致，其中江苏、陕西、山东2022年毛利率均高于公司2022年度平均结转毛利率，本期结转收入增加进一步提高公司2023年度的平均结转毛利率；四川地区本期新增结转收入项目主要位于成都市区，该城市近两年房地产市场行情较好，项目结转毛利率高，故整体提升四川地区和公司2023年度的平均结转毛利率。河南地区以前年度仅少量项目结转，本期收入增幅较大主要系合作开发项目“洛阳·金科绿都天宸”和“南阳·金科中梁博翠东方”本期竣备交付所致，上述两个项目主要集中在2019年-2021年销售，销售价格较高，去化良好，故毛利率较高，整体提升河南地区和公司2023年度的平均结转毛利率。上述地区结转收入金额约272.86亿元，占总结转收入的44.16%，平均毛利率水平提升至11.65%，进而带动2023年整体销售毛利率的提升。

另外，该公司表示，合资合作项目普遍由于成本较低等原因，销售毛利率一般高于公司全资项目，两类项目每年交付结转占比会影响销售毛利率的高低。2023年公司交付结转的项目中合资合作项目交付占比较高，故2023年房地产销售收入毛利率比2022年有所上升。

去年预付账款期末余额85.73亿元与公司大股东、实际控制人、董监高不存在关联关系

2023年，金科股份预付账款期末余额为85.73亿元，其中3年以上账龄的预付账款余额为26.40亿元,占比30.79%，均未计提坏账准备。深圳证券交易所要求其说明前十名预付账款的具体情况，预付对象是否与该公司大股东、实际控制人、董监高存在关联关系、预付款项涉及的事项及性质、账龄、后续结算安排，以及长期未结算的原因（如适用），是否应转入相关应收款项核算并计提坏账准备，预付款项是否具有真实交易背景和商业实质，是否构成提供财务资助或资金占用。

金科股份回复表示，预付账款分为两类：预付招拍挂土地款和预付土地整治款，其中预付招拍挂土地款的对方单位主要是土地所在地的财政局、自然资源和规划局等；预付土地整治款主要系公司参与一二级联动项目，前期支付一级土地整理的相关款项，支付对象一般是当地政府控制的平台公司或政府批准的一级土地整理单位，与公司大股东、实际控制人、董监高不存在关联关系。

对于经营活动产生的现金流量净额、货币资金余额大幅下降的原因，金科股份表示，2023年度经营活动产生的现金流量净额为-35.38亿元，主要原因系销售商品、提供劳务收到的现金大幅下降，2023年度公司销售商品、提供劳务收到的现金为133.79亿元，较2022年度394.23亿元下降260.45亿元，降幅66%。

该公司2023年期末货币资金为70.38亿元（其中与合作方及资方共管资金14.38亿元、预售监管资金18.74亿元、被司法冻结29.20亿元），2022年期末货币资金为119.58亿元，同比下降幅度为41.15%，主要系2023年度经营活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额为负所致：

（1）经营活动产生的现金流量净额为-35.38亿元，一方面受行业环境和公司自身经营状况影响，项目无法正常预售，导致回款大幅下滑；另一方面对已经销售的项目，为保证按期交付，需用存量的货币资金支付开发成本和相关费用，导致项目经营开支大幅增加。

（2）筹资活动产生的现金流量净额为-26.97亿元，主要原因系报告期内公司因信用受损，新增融资流入大幅减少，同时因债务到期偿还、债权人诉讼、强制执行等原因，偿还部分存量借款。

截至2024年4月30日，公司合并报表范围内有息负债本金共计716.07亿元，其中金融机构借款474.55亿元，应付债券152.93亿元，其他应付款拆借款88.59亿元。其中一年内到期（含已到期）的有息负债余额为580.89亿元。

对于一年内到期债务大幅增加，金科股份表示主要系2024年4月22日，公司收到重庆市第五中级人民法院送达的﹝2024﹞渝05破申129号《民事裁定书》，五中院正式裁定受理公司的重整申请。根据《中华人民共和国企业破产法》的相关规定，未到期的债权在重整申请受理时视为到期。

2023年期末，该公司货币资金账面余额为70.38亿元，有息负债本金总额为726.50亿元，其中到期未能偿还的有息债务本金253.10亿元。此外，应付票据、应付款项亦存在逾期未偿还情况，该公司流动性持续紧张。