金融周报：沪深北交易所起草ESG报告编制“教科书”

一、宏观要闻

1.便利上市公司操作 沪深北交易所起草ESG报告编制“教科书”

据上海证券报，11月6日，沪深北交易所根据今年5月1日起实施的上市公司可持续发展报告指引(简称《指引》)，起草了上市公司可持续发展报告编制指南(简称《指南》)，并公开征求意见，意见反馈截止时间为2024年11月21日。

《指南》为上市公司完善可持续发展治理架构和工作流程、识别重要性议题、分析可持续发展相关风险和机遇等提供“工具箱”和“教科书”，同时将《指引》中的相关披露要求细化为披露要点，提供具体的适用解释，便利上市公司编制可持续发展报告。

2.央行重要会议！潘功胜发声

据证券时报网，为深入贯彻落实党的二十届三中全会关于推动高水平对外开放的重要部署，11月6日，中国人民银行召开外资金融机构座谈会，听取外资金融机构意见建议，研究进一步优化营商环境、推动金融业高水平对外开放有关工作。中国人民银行党委书记、行长潘功胜出席会议并讲话。中国人民银行党委委员、副行长宣昌能主持会议。

座谈会上，潘功胜深入阐释了当前中国货币政策立场及货币政策框架调整有关考虑，介绍金融业高水平开放及一揽子金融增量政策相关工作进展，听取意见建议，并就各机构关心的问题交流回应。各外资金融机构认为，今年以来中国人民银行在深化金融业改革开放、优化营商环境、完善金融数据跨境流动管理等方面的系列举措取得积极进展。近期出台的一揽子金融增量政策有力推动经济高质量发展，维护金融市场稳定，外资对中国市场的预期和信心明显提升。希望进一步加强政策与市场的沟通互动，持续加力推动各项增量政策落地见效。

潘功胜指出，中国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变。特别是一揽子金融增量政策发布实施以来，国内外给予了积极正面评价，有力提振了社会信心。中国人民银行将认真落实党中央、国务院决策部署，把握好经济增速和经济增长质量、内部和外部、投资和消费的动态平衡，继续坚持实施支持性的货币政策，加强与市场沟通，不断提升金融服务质效。稳步推进金融服务业和金融市场制度型开放，拓展境内外金融市场互联互通，促进贸易和投融资便利化，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，促进经济持续回升向好、金融高质量发展。

3.10月沪市A股新开户数据揭晓

11月6日，上交所官网数据显示，10月，沪市投资者账户新开户739.40万户，创下可查数据以来的新高(上交所数据仅可查2021年以来的数据)。其中，沪市A股账户新开户684.68万户，个人账户新开户683.97万户，机构账户新开户7060户。截至今年10月末，沪市A股投资者账户数达3.65亿户，年内新增账户数突破2000万户，达2031.14万户。其中，10月贡献最大。

二、行业观察

1.A股上市银行三季度不良率降至1.25% 7家上市农商行不良率保持在1%以下

据每日经济新闻，随着上市银行第三季度报告的陆续发布，A股42家商业银行的资产质量受到市场关注。整体而言，A股上市银行的不良贷款余额有所上升，而不良率稳步下降，这反映银行业资产质量整体保持稳定、整体向好。

2023年以来，次级类贷款在不良贷款结构中的占比在逐渐下降，而损失类贷款的占比逐渐提升，并有超过前者的趋势。一位业内人士称，这可能与商业银行金融资产风险分类标准的变化有关，不良资产出现下迁。

同花顺iFinD数据显示，截至三季度末，42家A股上市银行的不良贷款总额为2.16万亿元，较年初增加了1225亿元，增幅6.02%；不良贷款率降至1.25%，较去年年末降低0.01个百分点。相较于今年年初，仅7家银行的不良贷款率出现上升趋势，26家银行的不良贷款率实现了不同程度地下降。

2.商业银行“白名单”项目贷款投放率更高覆盖面更广

据证券日报，当下，商业银行持续推动城市房地产融资协调机制扩围增效，“白名单”项目贷款投放更加有力，覆盖范围进一步扩大。

11月5日，“深圳金融”微信公众号发布消息称，目前，深圳辖内银行已审批“白名单”项目67个、审批通过金额超过800亿元，授信金额位居全国各大城市前列。国家金融监督管理总局河南监管局数据显示，截至10月30日，河南省“白名单”项目授信投放率已达70.04%，贷款投放规模超750亿元，有力促进了房地产市场筑底企稳，居民对新房交付信心正在恢复。

具体到商业银行层面，多家银行积极部署落实举措，抢抓时间窗口，下实功、出实招、求实效，加快“白名单”项目贷款投放，推动城市房地产融资协调机制和“保交房”工作再上新台阶。

3.多家银行调整代销公募基金风险等级 增强投资参考有效性

据证券日报，近日，建设银行发布公告，该行近期已调升4款代销基金产品的风险等级，包括中海增强收益债券型证券投资基金A类、中海增强收益债券型证券投资基金C类、广发行业严选三年持有期混合型证券投资基金A类、广发行业严选三年持有期混合型证券投资基金C类。其中2款债券型基金的风险等级由R2(中低风险)调整为R3(中风险)，2款混合型基金的风险等级由R3(中风险)调整为R4(中高风险)。

据梳理，这已是今年以来建设银行第三次发布调整部分代销公募基金产品风险等级相关公告。在此之前，建设银行还于今年8月份、6月份调整过部分代销基金产品的风险等级。产品类型主要包括混合型基金和股票型基金，产品风险等级均由R3(中风险)调升至R4(中高风险)。

据不完全梳理，今年以来，已有邮储银行、中信银行、民生银行、宁波银行、广东南粤银行等多家银行发布调整代销公募基金风险评级的相关公告，主要涉及旗下代销的中风险、中高风险及高风险产品。

如宁波银行于10月份发布公告，该行自2024年10月31日起调整30款代销公募基金产品的风险等级。其中，29款产品为沪深300指数和中证A50指数相关基金产品。风险评级均由高风险调降至中高风险。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告诉《证券日报》记者，银行根据自身对市场环境等方面的研判，及时调整代销基金风险等级，如实反映代销基金的风险水平，可以更好保护投资者的合法权益。“从银行的角度看，在代销基金时除了需要严格遵守金融监管规定外，还需要做好代销基金的产品准入，适时做好代销基金产品的风险等级评定，同时严格管理营销人员，更好保障将合适的金融产品推荐给合适的投资者。”

三、公司新闻

1.中国银行已下发通知：广州新增房贷利率不得低于3%

据贝壳财经，11月6日下午，有广州地区的中国银行工作人员告诉贝壳财经记者，该支行已接到“新增房贷利率不得低于3%”的相关通知，11月7日起，广州地区新增房贷利率将按照3%执行。

该工作人员称，昨日(11月5日)房贷利率最低为2.9%，今日(11月6日)已登记名字走流水的客户仍能按照2.9%利率执行，但明日(11月7日)起就要按照3%利率执行。

2.华夏银行首批上市公司股票回购增持贷款业务成功落地

据中国证券报，11月4日，华夏银行首批上市公司股票回购增持贷款业务在深圳分行成功落地。据悉，多家上市公司已在公告中披露，已获得华夏银行深圳分行的股票回购增持贷款承诺。

10月18日，中国人民银行、国家金融监督管理总局和中国证监会联合发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，鼓励金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供股票回购增持贷款支持，推动企业开展股票回购和增持。

华夏银行快速响应这一政策，快速推动业务落地。政策出台后，华夏银行总行立即组建专项工作小组，在一周内完成产品设计、制度发布和系统搭建，迅速推出符合政策要求的股票回购增持贷款产品，在保持与监管部门密切沟通的基础上，确保新业务合规、高效落地。同时，华夏银行通过深入了解企业的经营状况和资金需求，提供包括股票回购增持贷款、并购融资、资金结算、财富管理、财务顾问、托管服务等在内的一揽子综合金融服务方案，切实解决企业多样化的金融需求。

未来，华夏银行将继续坚持服务实体经济的初心，深入贯彻国家金融政策，不断优化金融产品供给，以更多元化的金融解决方案助力实体经济稳健发展。此次新业务的成功落地，也标志着华夏银行在支持资本市场和推动企业高质量发展方面迈出重要一步。

3.前三季度合计赚1.66万亿元！42家上市银行业绩大盘点

据中国证券报，目前，A股42家上市银行三季报已披露完毕。数据显示，前三季度，42家上市银行合计实现营业收入4.28万亿元，同比下降1.05%；合计实现归母净利润1.66万亿元，同比增长1.43%。

从营业收入来看，有13家银行前三季度营业收入超过千亿元。工商银行以6264.22亿元的营业收入位居榜首，建设银行、农业银行的营业收入均超过5000亿元。

从增速来看，有29家银行营业收入实现同比正增长。瑞丰银行、常熟银行前三季度的营业收入同比增速达到两位数，分别为14.67%、11.30%。西安银行、青岛银行、南京银行、宁波银行、江苏银行、浙商银行前三季度的营业收入同比增速超过5%。13家银行营业收入同比负增长，其中郑州银行、平安银行营业收入同比降幅达到两位数。

净利润方面，5家银行归母净利润超过千亿元。工商银行同样位居榜首，前三季度实现归母净利润2690.25亿元；建设银行、农业银行前三季度归母净利润同样超过2000亿元。

从增速来看，有超30家银行归母净利润实现同比正增长。其中，浦发银行前三季度归母净利润增速最高，为25.86%，是唯一一家增速超过20%的银行。此外，杭州银行、常熟银行、齐鲁银行、青岛银行、瑞丰银行、苏农银行、苏州银行等银行前三季度归母净利润同比增长超过10%。

四、海外动态

1.巴西央行加息50个基点！

据证券时报网，当地时间11月7日，巴西央行加息50个基点，基准利率从10.75%上调至11.25%，符合市场预期。巴西央行表示，利率决策是一致通过的。未来利率调整的步伐和总体幅度将取决于坚定实现通胀目标的承诺、通胀动态、预期、产出缺口以及风险平衡。

巴西央行表示，全球环境仍然具有挑战性，主要是由于美国经济前景的不确定性。在劳动力市场压力的背景下，主要经济体的央行仍致力于将通胀率恢复到目标水平。

巴西央行货币政策委员会认为，外部环境也以各国货币政策周期不同步为特征，新兴市场经济体仍需谨慎。对于巴西来说，经济活动和劳动力市场的指标继续表现强劲。在最近发布的数据中，总体通胀和潜在通胀指标均高于通胀目标。

2. 日本10月服务业PMI四个月来首度跌破临界值

据财联社，根据标普全球(S&P Global)周三发布的最新报告，受市场疲软影响，10月份日本服务业采购经理指数(PMI)降至49.7，这是该指数自今年6月份以来首次低于50.0的临界点。

从分指标看，因当地商业活动停滞，行业乐观情绪降至31个月以来的最低水平。

调查显示，10月份日本新业务流入放缓，海外需求自7月以来首次收缩，国际市场对日本服务业的需求减弱，商业活动陷入停滞。尽管对未来一年日本服务业经济活动的预测仍然积极，但行业的乐观情绪已降至两年半以来的最低点。

报告还指出，企业称劳动力和原材料成本继续上升，而服务业企业的收费涨幅与9月相近，未出现明显加速。在成本提高和日元贬值带来的通胀压力下，日本企业的盈利能力将面临持续挑战。

3. 降息25个基点！美联储连续第二次调低利率

据新华社，北京时间11月8日，美国联邦储备委员会7日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到4.50%至4.75%之间，符合市场普遍预期。

这也是美联储继9月以来连续第二次降息。美联储在当天发表的声明中说，近期指标表明，美国经济继续稳健扩张。今年早些时候以来，美国劳动力市场状况总体有所缓解，失业率有所上升但仍保持在低位。通货膨胀率朝着美联储设定的2%长期目标取得了进展，但“仍然有些高”。

声明说，实现就业和通胀目标的风险大致处于平衡状态。但美国经济前景不确定，美联储将继续关注实现目标过程中面临的风险。

声明重申，在考虑对联邦基金利率目标区间进行进一步调整时，美联储将仔细评估未来的数据、不断变化的前景以及风险平衡。美联储将继续减持国债、机构债券和机构抵押贷款支持证券。

美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上表示，美联储在本次会议中对政策立场的进一步调整将“有助于保持经济和劳动力市场强劲”。随着时间推移，货币政策将朝着更加中性的立场迈进。

今年9月18日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点到4.75%至5%之间。这是美联储自2020年3月以来首次降息。