Wind风控日报 | 沪深交易所将坚持内外资一致原则，完善高频交易相关收费机制
//今日关注 //
1、上海市国资委：用好各类市值管理工具和资本市场平台
2、沪深交易所：高频交易差异化收费将坚持内外资一致原则
3、广汇汽车提前锁定退市，广汇转债或成首只“面值退市”高评级可转债
4、百岁山、农夫山泉回应溴酸盐含量
5、交易员押注美联储将于9月降息概率达到100%
6、日本当局再发警告，上周疑似连续两天干预汇市
// 宏观政策 //
1、上海市国资委召开市值管理工作座谈会，用好各类市值管理工具和资本市场平台
上海市国资委召开市值管理工作座谈会。会上，国泰君安、海通证券分享了协助开展市值管理工作的服务方案。上海市国资委主任贺青指出，要坚持多措并举，提升上海国有控股上市公司市值管理能力和水平。要把持续的价值创造作为市值管理的基础，集中资源发展核心主业，推动科技创新、产业升级，提升全要素生产率和盈利水平。要把规范的价值管理作为市值管理的关键，用好各类市值管理工具和资本市场平台，围绕本市重点产业优化布局。
//中国债券预警 //
1、惠誉：确认深投控评级展望“负面”
惠誉评级已确认深圳市投资控股有限公司的长期外币和本币发行人违约评级为‘A+’，展望负面。
2、杭州富阳开发区建设投资集团：控股股东及实际控制人变更
杭州富阳开发区建设投资集团有限公司公告，控股股东及实际控制人变更。根据批复，拟将杭州富阳开发区建设投资集团有限公司100%股权划转至杭州富阳高新产业投资集团有限公司。截至本公告出具日，本次股东变更事项尚未完成工商登记，公司拟于近期完成工商信息变更手续。
3、德阳市产业投资发展集团：副总经理张彪接受纪律审查和监察调查
德阳市产业投资发展集团有限公司公告，副总经理张彪接受纪律审查和监察调查。
4、内蒙古奈伦集团名下奈伦大厦被拍卖，当前价6亿元
据阿里拍卖网，内蒙古奈伦集团股份有限公司名下的房产北京市丰台区六里桥西北角民福大厦（奈伦大厦）被拍卖，当前价6亿元。
5、恒大地产等被强制执行12.9亿
恒大地产集团有限公司新增8条被执行人信息，执行标的合计12.9亿余元，涉及票据追索权纠纷等案件，部分案件被执行人还包括恒大地产集团济南置业有限公司、菏泽帝景置业有限公司等。
6、上交所终止审核5笔债券项目，金额合计36.12亿元
上交所终止审核5笔债券项目，金额合计36.12亿元，品种为ABS、小公募、私募。涉及青岛海发融资租赁有限公司、平顶山叶发投资集团有限公司、张家港市高铁投资发展（集团）有限公司、鲁南（枣庄）经济开发投资有限公司、青岛国益财金资产运营有限公司五家企业。
7、宝能等被恢复执行超7.9亿元
深圳市宝能投资集团有限公司、宝能地产股份有限公司、深圳深业物流集团股份有限公司等新增一条恢复执行信息，执行标的7.9亿余元，涉及合同纠纷案件，执行法院为广东省深圳市中级人民法院。案件流程信息显示，上述被执行人曾于去年5月被首次执行，后部分被执行人被限制高消费，该案也被列为终本案件。
8、国美电器新增一条被执行人信息
国美电器有限公司新增一条被执行人信息，执行标的48.8万余元，执行法院为淄博市张店区人民法院。
// 中国股票预警 //
1、沪深交易所：正就高频交易差异化收费方案进行研究论证，将坚持内外资一致的原则
近日有消息称，交易所正就高频交易差异化收费方案征求部分市场机构意见，有外资机构担忧收费标准不一致。沪深交易所对此表示，正就高频交易差异化收费方案进行研究论证，将坚持内外资一致的原则，公平对待所有市场参与机构，在充分评估测算的基础上完善相关收费机制，增强高频量化交易监管的针对性，不用担心不公平对待问题。对涉及高频交易机构的差异化收费安排，后续我们还将充分听取市场机构意见建议，平稳有序推出。
2、广汇汽车提前锁定退市，广汇转债或成首只“面值退市”高评级可转债
广汇汽车公告，公司股票7月16日收盘价为0.87元/股，已连续19个交易日低于1元/股，即使后续1个交易日涨停，也将因股价连续20个交易日低于1元而触及交易类退市指标。根据相关规定，公司股票及可转换公司债券“广汇转债”可能被终止上市交易。广汇转债有可能成为迄今为止首个触及面值退市标准的高评级可转债。
3、合盛硅业回应部分岗位人员优化：预计调整比例不超5%
据财联社，针对市场流传公司计划裁员、停产的消息，合盛硅业方面回应称，为应对行业挑战，公司拟制定系列旨在降本提效的战略计划，不排除会对部分岗位人员进行优化，预计调整比例不超员工总数的5%。
4、寒武纪20cm涨停市值重回千亿，公司回应
据澎湃新闻，寒武纪今年以来股价涨幅已经达到85%，针对16日股价涨停，寒武纪相关人士表示，股价是多种综合因素造成的，公司的业务正常经营中。谈及国产算力需求给寒武纪带来的机会，这位人士表示，这两年无论行业政策还是整个大环境都发生了一些变化，国产算力需求是存在的，且相对旺盛的，对公司算力卡这类产品需求持续扩大，目前大环境对行业算力芯片公司既是机遇也是挑战。
5、锦江在线：智能网联无人出租车示范运营活动基本不产生收入
锦江在线发布股票交易风险提示公告，公司关注到近期智能出租车概念受市场关注度较高，目前公司下属锦江出租部分企业与相关合作方在上海嘉定区及临港新城指定区域内开展了智能网联无人出租车示范运营活动。上述示范运营活动尚处于实验性阶段，基本不产生收入，未来的业务发展尚存在不确定性，短期内对公司经营活动不会产生重大影响。
6、景嘉微GPU供货萝卜快跑？公司回应：消息不实
据中证金牛座，针对“景嘉微生产的GPU供货萝卜快跑”的市场消息，景嘉微证券部工作人员表示，消息不实，公司GPU没有应用到自动驾驶领域。对于GPU应用，景嘉微在最新披露的投资者关系记录表中提到，公司自成立以来专注于GPU研发与产业化领域，始终坚定看好GPU未来广阔的发展前景。
7、华侨城A：上半年合同销售金额97.6亿元，同比减少57%
华侨城A公告，2024年6月份，公司实现合同销售面积12万平方米，合同销售金额20.5亿元；2024年1—6月公司累计实现合同销售面积58.3万平方米，同比减少46%；合同销售金额97.6亿元，同比减少57%。
8、哈森股份：拟调整重大资产重组方案，股票停牌
哈森股份公告，公司拟调整重大资产重组方案，预计调整的相关指标占相应指标总量比例超过20%，预计本次方案调整构成对原方案的重大调整。公司股票将自7月17日（星期三）开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。此次交易涉及购买江苏朗迅90%股权、苏州郎克斯45%股权及苏州晔煜23.0769%份额，并发行股份募集配套资金。
9、美锦能源：氢能相关项目再延期
美锦能源公告，拟将“美锦氢能总部基地一期”达到预定可使用状态的时间延期至2025年6月。目前来看，美锦能源的新能源项目频频延期，焦炭业务又呈现下跌趋势，公司业绩亏损规模有扩大趋势。
10、*ST鹏博：独立董事督促函，要求追讨4800万元资金占用
*ST鹏博公告，公司近日收到独立董事何云、林楠、武惠忠提交的督促函。督促函要求公司尽快聘请高级管理人员，全面梳理和整改内控制度，严肃处理违规行为。督促函特别指出，公司实际控制人非经营性占用公司资金4800万元，要求公司积极追讨并及时披露相关风险。
11、两家A股公司提前锁定面值退市
*ST华铁最新收盘价为0.58元，截至7月16日，股票收盘价已连续13个交易日低于1元。*ST天成最新收盘价为0.85元，截至7月16日，股票收盘价已连续17个交易日低于1元。根据测算，*ST华铁、*ST天成股票即使后续连续涨停，也将触及连续20个交易日收盘价低于1元的面值退市条件。
12、ST鼎龙将被终止上市，7月17日起停牌
在连续十一次提示退市风险后，上市逾十三年的ST鼎龙即将为这趟A股旅程画上句号。ST鼎龙公告，截至7月16日，公司股票收盘价已连续20个交易日低于1元/股，公司股票将被终止上市交易。公司股票将自7月17日开市起停牌。
//海外预警 //
1、交易员押注美联储将在9月首次降息
根据芝商所的美联储观察工具显示，美联储9月将降息25个基点的概率为93.3%，降息50个基点概率为6.7%。综合来看，交易员押注美联储将于9月降息概率达到100%。美联储主席鲍威尔周一称，不会等到通胀完全降至2%的目标水平才开始降息，因为紧缩政策存在滞后效应。
2、日本当局再发警告，上周疑似连续两天干预汇市
日本内阁官房长官林芳正周二表示，日本随时准备采取一切可能的措施来应对过度波动的货币走势，这使市场对当局重新采取干预措施支撑日元的可能性保持警惕。对比央行数据和货币经纪商估值显示，日本当局上周五可能入市干预，干预规模可能在2.14万亿日元左右。而上周四干预规模可能在3.5万亿日元左右。日本央行预计，受政府财政因素影响，其经常账户周三可能减少2.74万亿日元。
3、IMF警告：通胀下降速度将放缓，全球利率可能在更长时间内维持高位
国际货币基金组织（IMF）在最新《世界经济展望报告》中警告称，全球去通胀化动能正在放缓，使货币政策正常化变得更加复杂。通胀的上行风险增加，在贸易紧张局势升级和政策不确定性增加的背景下，利率可能在更长时间维持在更高水平。虽然表示去通胀进程在放缓，但IMF仍重申，全球通胀将继续下降。
4、宝马退出价格战，全系涨价3万元起
据证券时报，有消息称，宝马将进一步施行“降量保价”政策，以应对价格战导致的经销商门店亏损。有接近宝马经销商的知情人士透露，价格战之下，预计2024年全年，BBA（宝马、奔驰、奥迪）三家豪华品牌在中国市场将损失约50万辆的销量。北京朝阳区宝马汽车4S店的销售人员告诉记者，目前宝马全系产品的价格均有所上调，涨幅在3万元—5万元不等。
5、英国对微软-Inflection AI交易展开正式反垄断调查
英国竞争与市场管理局（CMA）表示，该机构已开始对微软-Inflection AI交易展开正式的反垄断调查。今年3月，微软同意向AI初创公司Inflection AI支付6.5亿美元，用于获得其AI软件的授权。此外，微软还宣布聘用Inflection AI的联合创始人Mustafa Suleyman和Karén Simonyan，以及该公司的大部分员工。
6、消息称美FTC对亚马逊-Adept交易展开调查
知情人士今称，美国联邦贸易委员会（FTC）已要求亚马逊提供更多细节，说明其从AI初创公司Adept聘请高管和研究人员的交易。亚马逊6月底曾宣布，与AI初创公司Adept达成技术授权协议，Adept的联合创始人及部分团队成员将加入亚马逊。与微软投资AI初创公司Inflection AI一样，亚马逊-Adep交易也是一种变向的收购，旨在规避反垄断审查。
7、特斯拉Robotaxi为什么推迟？马斯克回应
马斯克终于对无人驾驶出租车Robotaxi的“跳票”传闻作出回应。他表示，特斯拉要花更多的时间，对车辆进行一些设计更改。不过，马斯克没有给出具体的发布时间。他在社交媒体X上回应称：“我要求对Robotaxi前部进行重要设计更改，因推迟发布日期而得来的额外时间将让公司有机会展示一些其他的内容。”
// 金融同业预警 //
1、上金所调整部分合约保证金水平和涨跌停板
上海黄金交易所：自2024年7月17日（星期三）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从10%调整为9%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为8%；CAu99.99合约保证金每手65000元调整至每手60000元。
2、百亿量化私募思勰创始人与公司“分手”？公司回应：投资运营不受影响
据中证金牛座，有市场传闻称，思勰投资创始合伙人吴家麒要退出思勰，退出后其在公司的约25%股份将转让给公司另一位合伙人陈磐颖，转让完成后陈磐颖持股约55%。双方已经完成“分手协议”的签订，预计会在1-2个月内完成股权转让。对此，思勰投资人士回应表示情况属实。陈磐颖与李苏苏也是创始合伙人，公司所有核心策略、交易系统与IT系统维护一直以来都是由陈磐颖与李苏苏负责。经过三方仔细商讨并作出相应业务安排，吴家麒的退出，不会对公司运营产生任何重大影响。未来思勰会更加努力服务好现有客户，稳健展业。
3、年内多名券商从业人员因投顾违规被罚
据每日经济新闻，随着直播宣传方式迅速发展，从业人员愈加青睐于直播展业，由此衍生出的合规风险也逐渐暴露，包括非持证人员展业、内部留痕机制不健全以及存在暗示推荐个股的情况。年内国金证券、国投证券、中泰证券等相关从业人员因投顾违规被罚。
4、东海基金22.60%股权第二次公开拍卖流拍
深圳鹏博所持有的东海基金22.6027%股权的第二次公开拍卖已经落幕，拍卖结果显示已流拍。目前，深圳鹏博所持有的东海基金27.3053%的股权已被拆分为22.6027%和4.7026%两部分进行拍卖。在2024年5月的首次拍卖中，常州交通建设投资开发有限公司成功拍下4.7026%的部分股权。随着工商变更和监管备案流程的完成，东海基金的国有股东所持股份比例将合计超过50%。
5、6月仅16款万能险产品结算利率达到3.5%，占比不到一成
据每日经济新闻，截至7月15日，已有225款产品公布了万能险产品结算利率，从数据来看，大部分产品的结算利率在2%—3%之间；仅有16款产品的结算利率能达到3.5%，占比不到一成；此外，还有两款产品的结算利率仅为1.5%和0.36%。
//行业预警 //
1、百岁山、农夫山泉回应溴酸盐含量
香港消费者委员会公布的一则饮用水检测报告引起行业一场波澜，报告称国内水企农夫山泉和百岁山的产品检出溴酸盐。7月16日，农夫山泉在官方微信公众号发布了致香港消费者委员会律师函，指出香港消委会三大错误：适用标准错误、标准判断错误、明显主观误导，并要求其立即作出澄清、道歉并消除影响。16日晚，百岁山发布公告，称部分中国香港媒体报道失实。
2、OPPO回应“全国各代理公司大量裁撤华为系员工”：虚假不实信息
据每日经济新闻，近日有消息称，自去年下半年，OPPO“华为化渠道改革”逐渐落下帷幕，随之带来的结果是在全国地区的各个代理公司、工厂裁撤华为系员工。去年底，工厂体系内的华为员工已经全部裁撤完毕。”对此OPPO回应称：OPPO在全国地区的各个代理公司裁员大量裁撤华为系员工。去年年底，工厂体系内的华为员工已经全部裁撤完毕”是涉企虚假不实信息，以此假设为基础的报道均不成立。
3、安徽省市场监管局：开展预制菜香精香料使用监督检查
安徽省市场监管局已制定并下发《关于对预制菜生产企业香精香料使用开展监督检查的通知》。督促预制菜生产企业加强对香精香料管理，确保预制菜制作过程中所使用的香精香料符合食品安全标准。加大对预制菜生产企业和加工小作坊监督检查和抽检监测力度，重点检查企业是否使用来源不明香精香料，使用香精香料是否符合食品添加剂使用原则。
4、部分航线机票价格下降，出入境航线机票均价下降6%
据央视财经，暑期是出行旺季，一些有出游计划的市民发现，部分航线机票价格下降了。记者在几款旅游软件上查询发现，8月2日从昆明飞往西双版纳的最低票价为250元。某订票平台数据显示，7月11日到8月31日，国内航线机票不含税的平均价格约为1012元，同比去年下降8%；出入境航线机票平均价格同比去年下降6%。
5、奢侈品电商日子难过
据财联社，从行业层面来看，奢侈品电商市场正经历深刻变革，市场竞争日趋白热化。奢侈品电商的掣肘来自两方面：一是获得品牌商的信任，解决货源问题；二是获得消费者的信任。目前奢侈品垂直电商仅剩下识季、胖虎、爆爆奢、值耀、妃鱼等这类三四线中小平台，可见奢侈品电商生存不易。
6、俄罗斯计划削减原油产量，补偿OPEC+石油超额
知情人士透露，俄罗斯计划在今明两年暖季进一步削减原油产量，以补偿超过OPEC+配额。出于技术原因，俄罗斯的额外限产措施很可能在夏季和初秋实施。俄罗斯上月承诺补偿4月以来的超产，补偿期势将持续到2025年9月。
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