Wind风控日报 | 上期所对黄金、铜期货实施交易限额

//今日关注 //

1、财政部就惠誉下调中国主权信用评级展望有关问题答记者问

2、证监会：2023年作出处罚决定539项，罚没款金额63.89亿元

3、上期所对黄金和铜期货品种实施交易限额

4、北向资金再次引发讨论，业内人士建议正确认识北向资金投资行为

5、平安信托成立“专组”处理信托产品逾期

6、禁止“手工补息”高息揽储，银行4月底前要完成整改

// 宏观政策 //

1、财政部就惠誉下调中国主权信用评级展望有关问题答记者问

财政部回应惠誉调降中国主权信用评级展望称，惠誉主权信用评级方法论的指标体系，未能有效前瞻性反映财政政策“适度加力、提质增效”对推动经济增长、进而稳定宏观杠杆率的正面作用。2024年赤字率按3%安排，整体看是适度、合理的，有利于经济稳增长，也能较好控制政府负债率，为应对将来可能出现的风险挑战预留政策空间；经过各方面协同努力，地方债务风险得到整体缓解，目前我国地方政府债务化解工作有序推进，风险总体可控，下一步，会同有关方面不断加强地方政府法定债务管理，在高质量发展中逐步化解地方政府债务风险。

2、央行等七部门：支持符合条件的企业在境内外上市融资或再融资，募集资金用于绿色低碳项目建设运营

央行等七部门发布《进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》。《意见》指出，进一步加大资本市场支持绿色低碳发展力度。支持符合条件的企业在境内外上市融资或再融资，募集资金用于绿色低碳项目建设运营。大力支持符合条件的企业、金融机构发行绿色债券和绿色资产支持证券。积极发展碳中和债和可持续发展挂钩债券。支持清洁能源等符合条件的基础设施项目发行不动产投资信托基金（REITs）产品。支持地方政府将符合条件的生态环保等领域建设项目纳入地方政府债券支持范围。加强对生态环境导向的开发模式（EOD）的金融支持，完善相关投融资模式。在依法合规、风险可控前提下，研究推进绿色资产管理产品发展。规范开展绿色债券、绿色股权投融资业务。鼓励境外机构发行绿色熊猫债，投资境内绿色债券。支持证券基金及相关投资行业开发绿色投资产品，更好履行环境、社会和治理责任。

3、证监会：2023年作出处罚决定539项，罚没款金额63.89亿元

证监会通报2023年法治政府建设情况，全年共办理案件717件，其中重大案件186件。全年作出处罚决定539项，罚没款金额63.89亿元，市场禁入103人次。持续加大对涉嫌犯罪案件的打击力度，向公安机关移送涉嫌犯罪案件及通报线索118件。

2024年，证监会将坚持服务实体经济这个着力点，推动股票发行注册制走深走实，不断完善资本市场基础制度，加强重点领域立法，为依法治市打牢基础。坚持强监管、防风险与促发展一体推进，把加强监管、防范风险作为高质量发展的重要保障，推动资本市场重点领域风险持续收敛。全面落实依法从严打击证券违法活动的工作要求，坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，“零容忍”打击资本市场违法违规行为，严惩欺诈发行、财务造假等市场乱象，为实现资本市场高质量发展提供坚强法治保障。

// 中国债券预警 //

1、济南万科：肖劲因个人原因配合相关部门调查，公司运营正常

有媒体报道称，万科济南公司总经理肖劲被山东警方带走调查。受此消息影响，周三万科股债齐跌，万科A股股价收跌超5%，万科企业跌超4%；“22万科04”跌近10%。万科方面对此回应称，肖劲系因个人原因配合相关部门调查。公司运营正常，由金亚斌接任济南公司总经理。

2、万科：在偿债方面有计划，每笔债都会有相应举措去偿还

万科工作人员表示，最近公司公布的业绩低于预期且取消年度分红以及舆情困扰等影响市场表现，但公司在偿债方面有计划，管理层也表示每笔债都会有相应的一些举措去偿还的。公司会积极销售回款，在大宗交易和股权交易这一块会持续发力，在融资方面也和金融机构保持良好的一个关系，也会通过一些项目的抵押融资或者经营性物业贷等方面去筹集资金。此外，深圳国资和大股东深铁集团对公司也是有一些不同方面支持，有些已经落地，有些还在谈。

3、正荣地产：子公司新增到期未能偿还债务82.83亿元

正荣地产控股有限公司公告，截至2024年3月31日，合并范围内子公司新增37笔到期未能偿还的债务，债务金额合计82.83亿元。

4、大唐资本控股：“24大唐资本SCP002”取消发行

中国大唐集团资本控股有限公司于2024年04月10日发布公告称，鉴于近期市场波动较大，决定取消“24大唐资本SCP002”的发行，后续发行计划另行公告。

5、南京溧水产业投资控股集团：取消发行“24溧水产投MTN002”

南京溧水产业投资控股集团有限公司公告称，鉴于近期市场波动较大，公司决定取消发行“24溧水产投MTN002”，如有新的进展，公司将及时进行披露，请广大投资者关注。

6、江阴利港发电：取消发行“24利港SCP001”

江阴利港发电股份有限公司公告，鉴于近期市场波动较大，决定取消发行“24利港SCP001”，如有新的进展，公司将及时进行披露，敬请广大投资者关注。

7、山东如意科技集团：不能按照监管部门要求按时披露2023年年度报告

山东如意科技集团有限公司公告，截至目前尚无审计团队和机构愿意接受聘请，预计无法于2024年4月30日前完成审计工作，故不能按照监管部门要求按时披露2023年年度报告。

8、越秀地产前3个月累计合同销售额约217.02亿元，同比下降约50.5%

越秀地产公告，一季度，公司累计合同销售金额约为217.02亿元，同比下降约50.5%，累计合同销售面积约为70.45万平方米，下降约44.7%。公司一季度合同销售金额约占2024年合同销售目标1470亿元的14.8%。

9、保利发展：3月签约金额270.36亿元，同比减少46.25%

保利发展公告，3月公司实现签约面积153.30万平方米，同比减少37.04%；实现签约金额270.36亿元，减少46.25%。1-3月，公司实现签约面积366.87万平方米，同比减少41.84%；实现签约金额629.84亿元，减少44.81%。

// 中国股票预警 //

1、北向资金再次引发讨论，业内人士建议正确认识北向资金投资行为

据证券日报，受内外部多重因素影响，沪深港通北向资金动向多次引起广泛讨论。博时基金投资决策委员会专职委员于善辉表示，北向资金难以准确反映A股市场总体态势，不能简单将北向资金的净流入流出认为是市场的涨跌风向标。过度渲染和错误解读北向资金信息可能会对投资者的交易判断造成影响，甚至会破坏市场稳定。

2、字节跳动23年利润狂飙60%？官方回应：利润增长及数据传言不实

消息称，字节跳动2023年利润增长60%至400亿美元，超过腾讯和阿里增速。字节跳动对此回应称，有关字节跳动利润增长及数据传言不实。

3、接受以房抵债被交易所关注，远大智能：是电梯企业正常操作

据每日经济新闻，深交所对远大智能接受以房抵债表示关注。远大智能相关工作人员表示，这种以房抵债的操作在行业中是相对常见的，并不是只有这1笔，算是所有电梯企业正常操作。

4、聆达股份：下修业绩预期，2023年预亏2.49亿元-2.98亿元

聆达股份披露业绩预告修正公告，公司预计2023年修正后归母净利润亏损2.49亿元-2.98亿元，此前预亏1900万元-3800万元。公司子公司金寨嘉悦近期临时停产后，公司根据初步估值对金寨嘉悦的相关资产计提减值准备2.278亿元，该调整导致此前公司业绩预告中的财务指标出现更正。

5、建新股份：股票交易严重异常波动

建新股份发布股票交易严重异常波动公告，公司认缴出资额296万元，参股河北建新飞行汽车科技有限公司，股权比例为18.5%，为该公司第二大股东。经与其沟通，了解到其近期与斯洛伐克克莱因视觉(Klein Vision)有限公司签署了涉及飞行汽车AirCar相关合作协议，合同金额为200万欧元。目前我国低空尚未实现开放，且低空经济相关的基础设施配套设施尚未完善，可能导致低空开放的速度、程度、范围不达预期，从而导致河北建新飞行汽车科技有限公司未来收入不达预期；飞行汽车属于新产品、新技术，未来可能面临市场接受程度不达预期的风险。

6、安德利：公司控股股东收到法院执行通知书

安德利公告称，公司控股股东收到法院执行通知书，就借款合同纠纷一案，烟台高新区法院下发执行通知书，要求履行（2024）鲁0692民初215号调解书所确定的义务；加倍支付迟延履行期间的债务利息，负担案件受理费23.1万元及执行费。

7、雅本化学：子公司南通雅本临时停产

雅本化学公告，受下游需求不足等因素的影响，出于减少损失及防范风险考虑，经与主要客户沟通，全资子公司南通雅本决定实施临时停产，预计停产时间至6月30日，停产期间将视市场需求变化择机复产，后续复产情况将及时披露。

8、铁岭新城：公司股票交易将被实施退市风险警示

铁岭新城公告，经对2023年度业绩预告进行修正，公司预计2023年度扣除非经常性损益的净利润为负值且扣除后营业收入低于1亿元，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票交易将在2023年年度报告披露后被实施退市风险警示，公司股票简称前将被冠以“*ST”字样。

9、ST星源：公司实际控制人收到立案告知书

ST星源公告，公司实际控制人丁芃、郑列列于4月8日收到中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》，内容为中国证监会决定就涉嫌信息披露违法违规事项，对公司实际控制人立案调查。截至公告披露日，公司生产经营正常。

10、10天8板三祥新材：固态电池领域业务收入占公司主营收入比例较小

三祥新材披露股票交易严重异动公告称，公司固态电池领域业务收入占公司主营收入比例较小，预计占比不足1%，对公司短期业绩影响有限。公司主要业务为锆系制品、铸造改性材料等工业新材料的研发、生产和销售，主要产品为电熔氧化锆、海绵锆、氧氯化锆及特种陶瓷等。截至目前，公司的主营业务未发生变化，内部生产经营活动秩序正常，所处的市场环境及行业政策也未发生重大调整。

// 海外预警 //

1、大众集团中国市场3月交付23.87万辆，同比下降2.4%

大众汽车集团发布交付数据：2024年3月，大众集团全球交付800,600辆，同比下降1.4%；其中，中国市场交付量为238,700辆，同比下降2.4%。

2、瑞士计划实施银行业改革，瑞银或面临更高资本金要求

瑞士政府计划实施银行业改革，瑞银或将面临更高资本金要求。根据目前适用的要求，瑞银母行必须为参股外国子公司提供60%的资本金支持。

3、企业存储业务面临挑战，SMART Global营收不及预期

企业存储业务面临挑战，SMART Global2024财年前六个月累计收入5.59亿美元，同比减少28.34%；净亏损3236.70万美元，扩大50.81%。

4、福特因喷油器破裂问题在美召回逾4万辆汽车

美国国家公路交通安全管理局表示，福特将在美国召回42652辆Bronco Sport和Escape车型，原因是喷油器破裂，可能会泄漏并引发火灾。

金融同业预警

1、上期所对黄金和铜期货品种实施交易限额

上期所发布通知，经研究决定，自4月12日（即4月11日晚连续交易）起，在黄金和铜期货品种实施交易限额。非期货公司会员、客户在黄金品种各合约日内开仓交易最大数量为2800手，铜品种各合约日内开仓交易最大数量为2000手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。

上海国际能源交易中心宣布，自4月12日（即4月11日晚连续交易）起，在原油期货品种实施交易限额。非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在原油品种各合约日内开仓交易最大数量为3200手。

2、被传旗下产品遭巨额赎回，涵德投资回应：赎回金额比例较小，对日常经营运作无影响

北京涵德投资表示，相关报道所提及的私募基金所谓“大额赎回”，属于日常运作过程中自然发生之赎回，且公司已按照监管要求及信息披露标准流程及时进行信息披露，报道提及的赎回金额500余万元，就产品整体规模而言,前述赎回金额比例较小，对公司日常经营运作没有影响。

3、禁止“手工补息”高息揽储，银行4月底前要完成整改

据新京报，近期市场利率定价自律机制发布倡议，要求银行业金融机构禁止通过手工补息的方式高息揽储，维护存款市场竞争秩序。该文件发布日期为4月8日。文件要求，银行严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。即日起，银行不得以任何形式向客户承诺或支付突破存款利率授权上限的补息。此前违规作出的补息承诺，在付息日一律不得支付。银行应立即开展自查，并于2024年4月底前完成整改。

4、A股公司状告中融信托，事关9000万元

据证券时报，去年披露“踩雷”中融信托产品逾期后，光云科技正式采取法律行动，起诉中融信托。光云科技公告，公司2023年购买逾期未兑付的中融信托信托产品合计9000万元。截至持有期届满，公司尚未收到中融信托理财产品的本金及部分理财收益。

5、平安信托成立“专组”处理信托产品逾期

据中证金牛座，针对平安信托“福宁615号集合资金信托计划”逾期事件，平安信托方面已成立专组，平安信托项目处置团队和消保团队已经与部分投资人代表进行了协商，目前正在积极寻求处置计划和方案。

目前平安信托方面给出的处置方案大体可分三个层面：首先，平安信托团队正在积极寻求该项目的销售回款。其次，作为受托人，平安信托正采用起诉等法律手段督促正荣地产方面按照合同约定进行项目回购。第三，平安信托也在试图寻找第三方进行信托份额转让。

6、上海市公安局杨浦分局依法对“和合系”公司涉嫌非法集资犯罪立案侦查

上海市公安局杨浦分局依法对“和合系”公司涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对王某某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。此前，和合首创投资发布公告称，公司及相关企业严重资不抵债，已无力兑付，自即日起暂停兑付工作。

// 行业预警 //

1、世界白银协会：预计今年全球白银缺口将达5000吨左右

世界白银协会预计，2024年在矿产银产量复苏带动下，全球白银总供应量将增加2%-3%，达到31700余吨；白银总需求预计增加1%至36700余吨；供需缺口仍将高企，达到5000吨左右。

2、郑州拟对房地产开发企业、物业公司、房产中介开展抽查

郑州市住房保障和房地产管理局发布2024年度“双随机、一公开”抽查计划。通知要求，各有关单位要强化信用风险分级分类监管在“双随机、一公开”抽查中的常态化运用，对低风险市场主体合理降低抽查比例和频次，对高风险或有不良记录的市场主体依法有针对性加大随机抽查力度，不断提高监管精准性和问题发现率，实现信用风险分类结果应用率达到90%以上。

3、白酒回收商称茅台酒下跌不只因为淡季

据中国新闻网，近日，散瓶飞天茅台酒批发价持续下跌引发市场关注。走访多家酒行发现，53度飞天茅台价格降幅在150-200元不等。有白酒回收商表示，这次是暴跌，不只是因为淡季。有酒要么赶紧卖，要么等中秋看行情再说。酒类评论员、分析师蔡学飞表示，此次名酒价格下探，除市场处于正常的淡季原因，还与前期较大的社会库存等因素有关。

4、EVTank：截止2023年底中国磷酸铁锂产能达341.7万吨，行业总体产能利用率不足50%

EVTank统计数据显示，2023年磷酸铁和磷酸铁锂产能不断释放，截止到2023年年底，中国磷酸铁产能达到361.9万吨，磷酸铁锂产能达到341.7万吨，整体产能利用率均不足50%，行业产能严重过剩。

5、最新报告：一线城市“老破小”二手房价格降到4.16万/平，跌33%回到2018年

据证券时报，上海易居房地产研究院发布最新的《22城二手房成交报告》，选取全国22个重点城市在今年3月份及一季度二手住宅交易行情进行检测，统计显示，今年3月成交套数为152572套，环比增长112%；但同比仍减少32%。观察历时数据来看，一线城市“老破小”类型的二手房价格基本回落到2018年底的水平，但略高于2016年-2017年水平。

RISK(Wind 风控)

实时监控全网信息，及时预警风险动态

精准识别风险主体，快速触达风险来源

智能串联关联风险，深度剖析风险链路

集尽职调查与风险监控于一体的智能风控平台