境外基金规模飞越4兆元 固定收益型最夯

图/本报资料照片

国人持有境外基金情况

据境外基金观测站统计,至3月底境外基金国人持有金额年增14.1%,增至4.08兆元,创历史新高,当月净流入84.9亿元,进一步细看各资产类别净申购情况,固定收益型当月净流入146.1亿元,今年以来皆维持正流入,反观股票型基金持续失血,3月净流出141.7亿元。

投信法人表示,由于美国联准会(Fed)停止升息,市场开始期待启动降息,加上股市短线涨多,使境外固定收益与平衡型基金较受台湾投资人青睐;境外股票型基金3月出现大量赎回现象,但受惠全球股市3月表现依旧亮眼,整体规模仍呈上升态势。

瀚亚投资优质公司债基金研究团队指出,虽然美国通膨数据连续三个月高于市场预期,但PPI(生产者物价指数)数据有放缓迹象,加上联准会3月会议纪要提及,虽然通膨下降幅度不够快,但大部分联准会官员仍认为今年降息决定是合适的;换言之,尽管降息时程可能会有所延迟,但今年启动降息态度仍未改变。

由于市场预期货币政策转向,中长期投资等级债已连续五个月吸引资金净流入,且净流入金额呈现显著成长态势;随升息结束、酝酿降息之际,建议可加码布局投资等级债基金,短线享收息红利,长线则有望赚资本利得。

股票型基金方面,富兰克林投顾引述4月美银美林经理人调查报告说明,经理人对全球成长预期达到近三年来的最高水准,近8成经理人认为全球经济不会衰退且净11%认为经济将转强而非放缓,因此持续加码股票。除了美股之外,经理人持续看好日股,而认为价值股表现将优于成长股的比例亦明显攀升。对于降息预期,有超过7成经理人认为联准会今年将降息二次以上。