去年境外基金规模 近4.45兆
2024年12月底境外基金在台规模近4.45兆元、年增16%,吸金力前十强共五档固定收益型、三档平衡型(混合型)及两档股票型基金。图/本报资料照片
境外基金2024年吸金力十强
据统计,2024年12月底境外基金在台规模近4.45兆元、年增16%,吸金力前十强共五档固定收益型、三档平衡型(混合型)及两档股票型基金,其中固定收益型基金规模达1.85兆元、年增23.3%,成最热门类型基金,前四名皆固定收益型产品,包括PIMCO多元收益债、联博美国收益、高盛投资级公司债、联博全球非投资等级债券。
境外基金业者分析,股市2024年递出亮眼成绩单,因市场诸多不确定性犹存,股市波动恐加剧,使投资人转向防御性资产,加上联准会仍在降息周期,债券行情逐渐发酵,平衡型或固定收益型产品受资金青睐。尤其在高利率环境下,投资人正寻求更有感的收益来源。相较于其他主要债券资产,美国非投资等级债几乎包办大部分高殖利率债种,让投资人可用合理的风险追求较好的报酬。
瀚亚投资美国非投资等级债券基金研究团队表示,非投等债违约率经常跟随利差走势,随利差收窄,可预期违约率将持续下降,预期2025年将进一步下降至2.51%;若联准会持续降息且地缘风险减缓,有望看到各行业信贷品质转佳,非投资等级债将有机会进一步表现。
野村投信投资策略部副总张继文指出,长期而言,美国降息趋势不变,债市展望偏多看待,举例来说,美国投资等级公司债指数到期殖利率来到5.5%,投资吸引力已提升,惟短线不确定因素较多,市场易受到投资情绪影响而出现波动,建议投资人债券布局需多元化,广纳固定利率与浮动利率的投资级债券、非投资级债券、公债以及其他债券如可转债、金融次顺位债、混合资本债等,以因应景气多空变化。
富兰克林证券投顾认为,川普上任前,投资人权衡川普2.0对全球政经局势、贸易、财政和货币政策的影响,消息纷扰牵动市场情绪波动,建议以静制动并做好资产配置,耐心等待情势明朗,核心配置首选美国平衡型、美国非投资等级债及复合债券型基金,网罗收益、联准会降息行情并防御股市波动。