11月冲上4.5兆关卡、年增19% 境外基金在台规模 续创高
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境外基金11月在台规模概况
境外基金在台规模续创新高。根据境外基金观测站统计,11月境外基金净申赎金额43.8亿元,整体规模来到4.49兆元、年增19.3%,固定收益与股票型产品热度两样情,固定收益基金单月净流入154.3亿元,股票基金则净流出173亿元。
观察境外各类型基金规模,固定收益基金来到1.87兆元、年增27.8%,平衡型基金规模也来到1.07兆新台币,年增23.9%,股票基金虽然连12月呈现净流出,但因全球主要股票市场近一年上涨动能强,基金评价获得支撑,使股票型基金规模年增率维持正数。
11月净流入前十名有五档股票型基金、三档固定收益型基金及二档平衡型基金,尽管境外股票基金连续12月净流出,但热门基金在台湾仍深受台人喜爱,尤其是美国、科技主题类型基金。
瀚亚投资优质公司债基金研究团队指出,投资等级债发行公司的信用品质持续优化,今年被升评的投等债远高于被降评的投等债,显示抵御风险性资产波动的能力强;整体获利成长强劲,趋势也呈现向上格局,加上企业负债增速持稳且微幅向下,有利于信用品质进一步提升。
富兰克林坦伯顿稳定月收益基金经理人爱德华.波克认为,透过跨资产、跨投资风格的低相关或负相关性,可有助于提高风险调整后报酬,建构具韧性的投资组合,追求可持续的收益与资本增值机会同时也能有效控制下档风险。债市而言,目前收益水准仍相当具吸引力,美国非投资级债与投资级债仍分别有7%与5%左右水准,而具备防御与风险分散优势的公债也有高于4%的殖利率,是资产配置中增添收益与分散风险不可或缺的要角。
保德信投资长李孟霞表示,2025年全球经济成长基本维持稳定,美国经济明年展望仍然稳健,而欧元区因为今年基期低,呈现成长的态势,日本需要关注日央的货币政策及日币的波动。以目前的经济数据看,在整体环境稳健成长之下,给予股市多头表现的空间。美债或投资等级债在高利率环境下,仍然是优质的收息投资工具。