境外金融中心全年恐失守20億美元 為何獲利加速破底？

新台币。图／联合报系资料照

美国升息利空效应，持续重创境外金融中心获利。据金管会统计，2023年前十月银行、证券、保险等三大境外中心仅赚14.36亿美元，年减23%，估2023年全年境外金融恐将失守20亿美元大关，是至少近六年来最惨。

境外金融中心是指3O，包括银行国际金融业务分行（OBU）、证券国际业务分公司（OSU）、及保险国际业务分公司（OIU）。在2020年时3O曾一年大赚近39亿美元，成为金融业获利贡献的金鸡母。

随后全球爆发疫情，2022年美国又暴力升息，3O获利一年不如一年，2023年升息风暴余波荡漾、债券殖利率狂飙，让2023年3O获利加速破底。

市场指出，11月美债殖利率回落、有利OBU和OSU实现债券资本利得，但美元利率未降、OBU资金成本仍高，加上各银行逢年底也会增提OBU呆帐，估2023年全年3O获利恐落在16~17亿美元左右，正式失守20亿美元大关。

据统计，2023年前十月59家银行国际金融业务分行（OBU）税前盈余14.87亿美元（折合台币482.4亿元）、年减2成；银行局主秘侯立洋说，主因是美元利率走扬，OBU跟总行拆借的资金成本提高，导致净收益减少。

主力是自营业务（投资海外有价证券）的证券国际业务分公司（OSU）获利，也因债券殖利率飙涨、库存债券跌价损失增加，使前十月衰退幅度持续扩大。

据统计，OSU前十月亏损扩大到5812万美元，已是去年一整年2663万美元亏损额的近2.2倍，连两年陷入亏损黑洞，黑洞还持续扩大。证期局副局长黄厚铭说，OSU亏损是因升息，造成券商持有债券产生跌价损失。

OSU不妙，连保险国际业务分公司（OIU）获利也因升息利空而遭压缩。据统计，今年前十月OIU税前获利年减72%、降到750万美元，其中产险业更是盈转亏。

保险局主秘古坤荣说，前十月产险OIU亏损137.6万美元、再保则仅赚14.1万美元，主因是全球气候变迁，导致巨灾损失幅度和频率增加，产险业和再保险业转趋保守经营，业绩也下滑。

寿险业OIU则因升息、业务量续减，前十月寿险OIU则仅赚874万美元，合计整体OIU仅赚750万美元，年减72%。

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