精选228档全球资优股 标普500成长ETF明挂牌

（复华美国标普500成长ETF(00924)4/26挂牌上市！图／业者提供）

ETF市场将有新兵报到！复华美国标普500成长ETF（00924）明（26）日挂牌上市，这档ETF的特色是从S＆P500成长指数中，精选228档产业龙头资优生，例如Apple、微软等知名企业，有如进阶版的S＆P 500指数，投资美股一档搞定。今年成长股持续跑赢价值股，截至4月20日止，S＆P 500成长股指数上涨10.33％，超过S＆P 500价值股指数同期的8.2％涨幅。

复华投信认为，这一走势与目前美国经济基本面的稳定改善密切相关。首先，联准会的升息周期已接近尾声，预计今年还有降息1～3次0.25％的空间，这将有利于成长股的表现。

美国3月份通膨指标CPI降至5％，是9个月连续下滑，显示通膨压力已见顶；此外，食物、能源以及原物料价格持续下探，有助缓解企业成本压力，提高盈利空间。在劳动市场方面，最近公布的3月的就业数据显示，失业率维持在3.5％低点，过去12个月皆维持在3.4％至3.7％之间，表明劳动市场仍非常健全，这将有助于提振消费者信心，推动内需增长，并为成长股提供良好的市场环境。

虽然近期的地区性银行承受存款流失压力，但市场预期美国整体银行体系的健全和韧性仍使风险在可控范围，这有助化解中小银行压力，并为成长股带来更多投资机会。

在这样的经济背景下，投资者对于具有创新能力、市场份额持续扩大以及业绩持续向好的成长型企业更加青睐。相较于价值股，成长股在这种环境下能够更好地抵御外部风险，并在市场竞争中保持竞争力。

根据统计，截至2022年底止，过去十年S＆P 500成长指数累积报酬率达284.7％，大幅领先台股、台湾高股息指数的166％、95％。

复华投信表示，今年的美国股市，成长股仍具有相对优势。在经济基本面持续改善的情况下，投资者可将目光聚焦于具有成长潜力的企业，以实现长期资本增值。

复华投信新金融商品部主管廖崇文指出，以美股S＆P 500指数来说，一共有500档个股，都是大企业，且遍布各行业，能够上榜的，至少市值要达127亿美元。而1995年成立的S＆P 500成长指数，就像是进阶版，复华投信这次引进这样的概念，希望让投资人有机会直接在台湾买，用新台币买。

除了单笔投资，其实如果采用定时定额，来投资S＆P 500成长指数，长期下来，累积报酬率也很不错，S＆P 500成长指数10年累计报酬率有85.24％，5年有44.3％，1年有7.38％，3年有5.79％。

反观同期间的高股息指数，10年累积报酬率47.56％，5年有24.67％，3年是0.56％，1年是负的1.96％，表现远不如S＆P 500成长指数；若跟台股相比，10年累计涨幅是80.55％，5年是33.49％，1年有2.45％，3年还是负2.18％，同样不如S＆P 500成长指数。

两相比较，可见若采取定时定额的投资策略，S＆P 500成长指数的绩效表现，也是优于台股，以及国人喜爱的高股息指数。复华投信认为，S＆P 500成长指数可说是存股好标的，可以长线布局为切点。