就市論勢／低軌衛星、生技內需 看俏

盘势分析

从去年12月联准会会议纪录予期待大幅降息的投资人一盆冷水后，美国非农就业数据优于预期再次打击对2024年联准会大幅降息的期望，使支持2023年底美股走高的一大动力熄火。

在12月ISM非制造业指数下滑后，美股有所止跌，但上周与台股相关性高的那斯达克指数，终结连九周上涨，七巨头科技股包括苹果、微软、Alphabet、Meta、亚马逊、辉达、特斯拉在内，上周市值合计蒸发超过4,000亿美元，股价总体几乎回吐12月涨幅。

本周关注重点在美国12月CPI数据、CES展、台湾权值电子股法说会。

投资建议

台股进入消费电子拉货尾声，预期公布12月营收要再创高的上市柜家数会减少，平均营收出现月衰退为正常现象，但预期1月营收会有农历年前拉货或库存回补效应，故下档仍有支撑。

预期农历年前基本面有撑，期待2024年大陆复苏、美国经济软着陆、新应用带动电子产业发展，建议在指数守住17,300~17,400点下，可逢低买进趋势看好类股。

预期产业焦点包括AI相关、低基期、库存回补、选举等概念股。电子产业看好AI相关的半导体、伺服器、记忆体和PCB族群、手机族群的苹果和华为概念股、低轨道卫星、储能和电网族群。传产部分可关注生技医疗、内需族群。