就市論勢/重電、低軌衛星鏈 聚光
盘势分析
美国联准会7月虽再次确立2024年货币政策将转向,同时缩表速度放缓已于6月开始实施,欧洲央行也走入降息循环,资金面并无收紧风险。但7月非农就业新增11.4万人,失业率升到4.3%,引发市场担忧经济衰退风险,且日本央行升息引发日圆套利交易平仓,造成部分避险基金有回收资金需求。
地缘政治方面,美国总统候选人川普先前提出「台湾必须付保护费」言论,影响投资信心,加上近期英特尔下修展望并裁员,辉达晶片量产时程递延等利空冲击,使得科技股承压。
多重利空影响,加上法人停损,融资断头卖压出笼,加权与柜买指数同步回档,但随筹码沉淀清洗,日本央行出现短期不会持续升息讯号,带动全球股市回稳。
后市来看,考量联准会转向确定,下半年进入科技新品发表与拉货时程,基本面有望成长。台股历经先前法人停损及融资减肥过程,筹码面可望逐渐稳定。虽因为台湾下半年成长动能低于上半年,预估指数空间大于上半年机率低,但长期趋势往上不变,近期大幅回档正提供重新审视投资标的,并进行低档布局机会。
投资建议
台股近期在2万点上下止稳筑底,虽均线在短期急跌下仍呈弱势,但有望逐渐回稳。在日KD方面,加权、柜买指数在日线均由20以上呈现交叉往上,周KD则在50上下寻求止稳契机。产业方面,看好半导体供应链、苹果供应链、低轨道卫星供应链、重电及生技。