柜买跌深 各题材轮流发威

丰银投顾分析师龚鸿彬

本周关键一档 上诠（3363）日线图

本周第6洞投资组合

操盘心法

丰银投顾分析师龚鸿彬指出，加权市场上周在台积电多空参杂的市场情绪带动下，短线走势呈现缓跌，权值股涨跌互见走势分歧，台积电、联发科依然是稳盘要角，鸿海、广达却呈现下跌，新台币指数呈狭幅区间震荡，资金动态不明，加权指数回测季均线支撑；本周投组选入上诠（3363）、竞国（6108），再挑选亚光（3019）、大综（3147）、星云（8047）。

柜买指数受技术面反压且量能萎缩，连续一周震荡走跌，个股震荡幅度加剧，题材个股轮动轮涨。电子股方面，矽光子、机器人、半导体设备、车用概念股、资安群族都有所表现，资金轮动速度较快，行情持续时间较短；传产类股中，尚未有明确主流出现，这样的情况预期持续到本周。

加权指数本周成交量不足情况，预期维持区间震荡格局，指数大涨不易但在新台币尚未贬值前，也不易大跌；柜买市场为本周操作重点，上周五柜买指数回档幅度较深，反弹走势可望持续，但上方有技术面反压，会维持进三退二的惊惊涨格局，在各题材中轮动。

选股上，集团作帐行情为第四季布局重点，像联发科集团、金仁宝集团、神盾集团等，电子股方面预期在矽光子、资安软体股、机器人、PCB族群等轮动轮涨，投资人可由这些类股寻找投资方向。

光通讯大厂上诠11月营收年月双增，带动投信买盘进驻，有望带动营收成长。

竞国专注于利基型PCB，由于全球对高阶电子零组件需求旺盛，随着科技和车用电子市场的成长，预期未来营收与获利将增长。

光学镜头大厂亚光在库存去化完毕及客户强劲需求带动下，11月营收创下历年同期新高，且随着AI需求成长抢攻AI所带动的光学镜头商机。

系统整合大厂大综受惠台积电在德国设厂及系统整合相关事宜及资料中心伺服器出货，与盟立合作水冷散热专案。