柜买反弹可期 题材股接力冲

丰银投顾分析师龚鸿彬

本周关键一档彬台科技日线图

本周第7洞投资组合

操盘心法

加权指数上周在降息预期失落及权重调整情况下走跌，大型权值股如台积电、鸿海、广达因外资卖超而持续走跌尚未出现止跌趋势，呈技术面弱势，加上新台币贬破近期新低，不利于外资买超；本周投组选入彬台（3379）、庆腾（4534），再挑选友讯（2332）、顺达（3211）、滨川（1569）。

柜买指数上半周呈现反弹走势，下半周随着加权指数走弱受影响，再次回测区间下缘，个股震荡幅度加剧，题材个股轮动轮涨。传产类股中，尚未有明确主流出现，这样的情况预期持续到本周。

加权指数本周在外资陆续放圣诞新年假期情况下，权值股买盘相对不足，不利于本周行情发展，预期还有低点。新台币目前呈现贬值趋势也不利于加权指数的拉升，投资人可暂避其锋；柜买市场为本周操作重点，上周五柜买指数回档幅度较深，是介入的好时间点，反弹走势可望持续，反弹无须预设高点，但上方有技术面反压，会维持进三退二的惊惊涨格局，在各题材中轮动。

选股上，集团作帐行情为第四季布局重点，像联发科集团、金仁宝集团、神盾集团等，电子股方面预期在矽光子、资安软体股、机器人、网通族群等轮动轮涨，投资人可由这些类股寻找投资方向。

食品设备大厂彬台在智慧制造趋势下，饮料生产已高度自动化，从投料到产出，皆自动化取代人力，大幅降低人事成本，对于毛利率有一定助益。

粉末冶金大厂庆腾近年积极转型，从传统汽车、电动工具机等应用产业，将版图延伸至AI散热及齿轮箱、人形机器人关节、医疗等利基型领域。

网通设备大厂友讯在库存去化完毕拉货动能重启，且美国拟禁TP-Link，拥自有品牌D-LINK有望提高在美市占率。

顺达受惠GB200出货在即，有望搭载BUU电池备援模组，为台湾第二大电池模组厂，有望切入商机，带动投信买超且股价经回档修正，有望转强。