科大讯飞获国金证券买入评级，B端及C端业务持续向好

2024年8月22日，科大讯飞获国金证券买入评级，近一个月科大讯飞获得2份研报关注。

研报预计，公司2024-2026年营业收入分别为231.3/269.9/310.7亿元，同比增长17.7%/16.7%/15.1%；归母净利润分别为1.7/7.1/13.0亿元，同比增长-74.2%/318.0%/83.5%。2024年上半年，教育业务营收为28.6亿元，同比增长25.1%；汽车智能网联营收为3.5亿元，同比增长65.5%；智能硬件营收为9.0亿元，同比增长56.6%；开放平台营收为23.4亿元，同比增长47.9%，毛利额同比下滑4.4%，预计为毛利较低的开放平台流量变现业务增长较快。为补充流动资金，公司拟发行不超过50亿元的中期票据。同时基于对公司未来发展的信心，公司总裁、副总裁、董秘3人拟在未来6个月以集中竞价的方式增持不低于0.2亿元公司股票。

研报认为，公司B端和C端业务持续增长，特别是汽车智能网联和开放平台业务增势较高，其中教育业务、智能硬件业务同比增长也相当亮眼。然而，G端业务上半年承压，像数字政府、信息工程、智慧政法业务的营收均同比下滑。

风险提示：宏观经济下行风险，AI技术进步不及预期的风险，国际关系风险，高管或大股东风险，周转现金流不足的风险。

本文源自：金融界

作者：研报君