莱茵生物董事长通过私募操纵自家股票，市场禁入5年

12月5日，莱茵生物（002166.SZ）发布公告称，公司实控人秦本军因操纵证券市场被中国证监会没收违法所得69.09万元，并处以207.28万元罚款。同时，证监会对秦本军采取5年证券市场禁入措施。

莱茵生物另发布公告称，董事会于12月4日收到秦本军的书面辞职报告，因其被证监会采取5年证券市场职务禁入措施，向公司董事会申请辞去公司第六届董事会董事长、总经理及董事会提名委员会委员职务，辞职后其不在公司担任任何职务。

没一罚三，市场禁入5年

根据证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，莱茵生物实际控制人秦本军通过他人介绍认识王洋。2021年，秦本军出资1.2亿元认购“大华优选二号”等4只私募基金产品，交予王洋操作和管理。

经查，2021年4月14日至2021年11月15日期间，王洋控制使用28个证券账户利用资金优势、持股优势集中连续交易“莱茵生物”，影响股票交易价格和交易量。案件查实后，证监会对王洋、秦本军操纵“莱茵生物”行为，没收违法所得138.19万元，并处414.55万元罚款。其中，对王洋处以207.28万元罚款，对秦本军处以207.28万元罚款。两人被采取5年市场禁入措施。

公开资料显示，秦本军，1974年出生，硕士学历，华高生物董事长、桂林君御投资董事长、本欣国际执行董事，曾任莱茵投资执行董事，上海碧研执行董事，莱茵（香港）董事，莱茵生物董事长、总经理、董事。

1995年7月，秦本军与合伙人创建灵川洪源天然植物制品厂，任副厂长；2000年11月，与合伙人创建桂林莱茵生物制品有限公司，后更名为桂林莱茵生物科技股份公司。2007年公司在深交所挂牌上市。

凭借持有价值逾20亿元的上市公司股份，秦本军在坊间被列为桂林十大富豪之一。截至三季度末，秦本军持有上市公司2.71亿股股份，占总股本36.58%，其中累计质押1.90亿股股份，占其所持股份近七成。

莱茵生物成立于2000年，是一家专业从事天然健康产品研发、生产及销售的科技型、外向型民营企业，2007年跻身“植物提取第一股”。

近年来，莱茵生物营业收入虽然持续增长，但是归母净利润波动较大，盈利能力并不稳定。

截至2024年9月30日，莱茵生物货币资金3.12亿元，短期借款4.54亿元，经营活动产生的现金流净额1.43亿元，资金量压力不容小觑。

莱茵生物表示，本次事项系对秦本军个人的行政处罚，不涉及公司或公司其他现任董事、监事、高级管理人员，不会对公司日常经营产生重大影响，公司各项生产经营情况稳定。

截至今日收盘，莱茵生物跌0.04%，报8.35元/股，相较2022年7月触及的62元/股高点，跌幅超过40%。

董事长操纵股价之“奇葩说”

事实上，在A股历史上，董事长操纵股价的案例屡见不鲜。

公开资料显示，2023年证监会作出的操纵证券市场行政处罚案件总计19起，其中，有12起是散户或机构实施操纵违法；有7起是上市公司或高管操纵本公司股价。

2023年被罚上市公司操纵动机一览

从账户组情况看，操纵证券行为往往伴随控制多个证券账户形成的账户组。操纵市场案件涉及人员广、资金来源复杂，账户众多，具有较强的组织化特征。

从操纵股票数量看，上市公司或高管基于维持股价目的，集中操纵一只股票。相比之下，“牛散”往往会操纵多只股票。部分案例违法行为时间跨度长，涉及股票只数多，呈现出职业化的特征。

从处罚情况看，19起案件中，有5起因操纵亏损而被处以200万至500万的定额罚款。其余14起均存在获利，依照获利金额的倍数进行处罚，罚没最低约2000余万元，最高约8.5亿元。

在董事长操纵股价案例中，私募基金君如资产董事长陈磊、时任劲拓股份董事长吴限、汇海宏融董事长林建武三人合谋操纵“劲拓股份”股票，被罚没6.61亿元。

2023年操纵市场案过亿元罚单排名

令人啼笑皆非的是，董事长操纵自家股票，也有炒亏的。

2024年2月23日，“董事长操纵自家股票交易800亿亏2.4亿”登上微博热搜。涉事的*ST美尚主营生态景观建设，董事长及实控人为现年57岁的王迎燕。

根据中国证监会公布的行政处罚决定书，2018年6月12日至2020年7月3日，王迎燕与上海永树资产管理有限公司法定代表人季云合作，控制113个证券账户，集中资金和持股优势，连续交易美尚生态股票。但一番操作之后，扣除佣金和相关税费，账户组共亏损2.4亿元。

不过，这种亏损的操纵结果一定程度上降低了处罚。针对王迎燕和季云的违法行为，证监会对两人分别处以500万元、300万元罚款。

2020年5月，*ST金洲股价连续多日低于面值。为缓解公司退市风险，*ST金洲时任董事长朱某安排公告重大资产重组信息，并要求公关服务公司舆情监控团队对该事件进行媒体推送以及股吧舆情引导，诱导投资者买入。

同时，朱某长还筹集资金提供给私募，通过21个账户交易“*ST金洲”，影响股票价格。经计算，7个月时间账户组获利4809万元。

今年6月，证监会公布行政处罚决定书，对相关责任人“没一罚三”，合计罚没1.92亿元。朱某还被处以3年证券市场禁入措施。*ST金洲也没有逃脱退市命运，因为触及面值退市指标，于2023年4月3日摘牌退市。