私募基金联手上市公司操纵股价，当事人被罚没6.61亿

近期证监会发布一份行政处罚决定书，私募基金、上市公司实际控制人等人以市值管理合作为名，利用资金、持股优势和信息优势，共同操纵劲拓股份股价。

证监会查明，2017年6月，君如资产执行董事陈磊要求君如资产员工制作劲拓股份市值管理方案，拟联系劲拓股份大股东合作进行市值管理。

深圳市汇海宏融投资发展有限公司董事长林某武与劲拓股份董事长及实际控制人吴限为朋友关系，两人均为长江商学院校友。2017年7月下旬至8月初，陈磊与林某武就劲拓股份市值管理及双方合作事宜多次沟通，并签订协议，约定由林某武帮助君如资产与吴限达成劲拓股份市值管理合作，陈磊则承诺将相关收益分配给林某武作为回报。在此期间，经由林某武居间，陈磊顺利接洽劲拓股份大股东及实际控制人吴限，三方合作开展劲拓股份市值管理项目。2017年8月7日，君如资产员工将劲拓股份市值管理项目进展状态更新为“完成签约,募集资金中”。之后，劲拓股份市值管理合作项目进入实质性操作阶段。

证监会认为，当事人利用资金、持股优势和信息优势操纵“劲拓股份。

比如，陈磊、吴限等人利用信息优势地位，通过密集发布利好公告，联系证券分析师配合发布研究报告，以及组织员工在股吧发贴等方式，拉抬“劲拓股份”股价。

2019年1月10日至2019年4月29日的72个交易日内，劲拓股份密集发布利好公告，其中涉及股份回购公告7份，5%以上股东君如资产旗下基金增持公告1份，2018年度业绩预增公告2份，中标及销售合同公告各1份，以及接受机构调研11次。

同时，吴限授意公司人员联系兴业证券等机构的分析师，配合上市公司的利好公告频繁发布关键事项点评、深度报告等，吸引投资者买入“劲拓股份”。陈磊则指使属下员工在东方财富网的“劲拓股份”股吧发帖、评论，诱导投资者买入。

2019年1月10日至2019年4月29日，“劲拓股份”股价从14.85元/股涨到19.92元/股，上涨34.14%。期间,“劲拓股份”在2019年4月4日收盘价达25.19元/股，相比期初上涨69.63%。

证监会认为，陈磊作为私募基金实际控制人，主动联络上市公司实际控制人，组织并具体实施操纵行为，包括控制多个产品与自然人账户通过连续买卖、对倒交易及发布增持公告等方式操纵股价；吴限作为上市公司董事长、实际控制人，与他人合谋操纵本公司股票，不仅提供部分账户和大量交易资金，还存在利用信息优势影响股价情形。二人在涉案操纵行为中起主要作用，违法情节严重。证监会决定:，陈磊和吴限分别采取5年市场禁入措施。

证监会认定其构成操纵证券市场行为，没收违法所得共计1.65亿元，并处以4.96亿元的罚款，违法所得及罚款合计6.61亿元。

文/北京青年报记者 刘慎良

编辑/田野