联强下半年展望:营收一季比一季好
对于产业景气看法,杜书全说,上半年全球消费市场疲弱,第三季在暑假及返校商机带动消费电子销售唱旺下,相信第三季电子消费电子市场将回到正成长。其中,AI PC上半年市况不算好,但第二季已占至全球电脑市场14%,英特尔规画九月或十月推出更接近微软AI PC定义且能够运行微软Copilot的新产品,带动品牌厂的NB/PC功能愈来愈强,预期下半年在AI风潮带动下,应能刺激更多消费者汰旧换新,联强对于下半年AI PC市况乐观看待。
至于半导体产业,杜书全认为,整个半导体产业市场目前仍处健康状态,联强做为供应链服务提供者 ,与上下游紧密合作,下半年半导体业务将维持合理成长。
海外合资事业收益部份,联强预期下半年比上半年好。杜书全指出,上半年相较去年同期成长5%、下半年期待比5%更好的成长,尤其来自印度、越南及泰国市场将回到正成长。
联强在印尼扩大代理中国品牌手机「传音」,推升印尼手机销量上半年翻倍成长,杜书全说,原本联强仅代理传音旗下一个手机品牌,目前扩大代理至三个,传音目前在非洲跃升第一品牌,联强引进印尼后,市场接受度及销售量都不错。
整体来看,下半年是手机产业的重头戏,iPhone 15不算卖得好,iPhone 16相对将补iPhone 15缺口,预期销售状况相对i15好,但是否非常好?杜书全认为,还有待观察。至于Android阵营手机,包括三星、Google Pixel积极支援AI应用,下半年推出的新机也会聚焦着墨AI功能,可以确定是,下半年全球手机都会蛮热闹、且预期销售状况应该也会相当不错。
至于电竞市场,目前整体市况相对疲弱、销售动能迟缓。
资料中心的商机,目前仍聚焦在传统伺服器及储存系统,然AI风潮带动更多企业重视数位化及大数据应用,前年开始已有不少企业大量投资Data Center,杜书全认为,Data Center目前的成长动能主要来自伺服器,联强的客户都是云端服务商,等CSP业者慢慢被满足后,自然就会扩大至企业端,届时就需要当地业者的合作,下一波商机来自AI Center服务,也会是联强的机会,目前联强已接触多家主权AI Center,每一国家都有计划建构本地AI Center,联强最近也接获2~3亿元的订单,但建置期需要1-2年甚至3年,对联强实质贡献目前还没有。
中国市场方面,杜书全认为,大陆近期比较大的转变是积极落实国产化,外来品牌相对非常辛若,联强已警觉到这项转变,四、五年前就已接洽大陆本土品牌,目前联强商用市场90%来自大陆本土品牌挹注,消费市场也有50%代理销售大陆品牌,联强在大陆市场相对稳健。
至于毛利率表现,杜书全说,第二季毛利率4.2%,预期第三季与第二季相当。