陸大行上半年個貸不良率上升 零售業務不良風險曝

上半年中国大陆四大行不良贷款率齐降，不过个人贷款不良率增加，业内认为零售业务不良风险正在升高。图为山西太原民众从中国工商银行前经过。 （中新社）

第一财经报导，工行、中行、建行、交行、邮储等大陆5家国有大行上半年罕见出现营收、净利双降，它们的资产负债表透露出多重信号，包括信贷规模扩张放缓、企业活期存款罕见整体下降、个人贷款不良率增等问题。此外，从大陆大行资产负债表来观察，未有外界所言资产负债表衰退迹象。不过业内多认为零售业务不良风险正在升高。

香港经济日报报导分析，市场担忧大陆出现如日本资产负债表衰退的趋势，意味贷款需求疲弱，市民有钱会优先还贷，而减少用钱。不过从大陆四大行（工行、农行、中行与建行）的资产负债表来看，未有相关趋势。因其个人贷款上半年年增2%，不过住房贷款下跌2%，个人贷款上升，则反映个人资金流压力。

上半年大行整体不良率普遍改善，但个贷不良率上升，截至6月末，有可比数据的5家大行个贷不良率较去年末均有不同程度爬升，其中，工行、建行、农行、交行个人住房、消费贷、经营贷和信用卡业务不良率全面擡升。

广发证券研报分析，随着资产质量前瞻指标开始波动，零售类贷款资产质量风险暴露，银行业板块业绩的相对优势可能收敛。代表接下来要关注零售业务的不良风险。

从贷款业务观察，今年上半年，六大行贷款总额增加约人民币7.1兆元。增速方面，去年全年六大行保持10%以上的贷款增速，今年上半年贷款余额较年初增速普遍回到个位数。

值得注意的是，今年上半年大行对公存款（指企业单位存款）增速出现明显下滑，其中工行、农行、交行对公存款规模罕见下降，分别减少约人民币3,304亿元、1,487亿元、1,344亿元。同期，建设银行、中国银行、邮储银行对公存款增加人民币3,217亿元、332亿元、1,882亿元。

活期存款的降幅更为突出，六大行对公活期存款总体较年初罕见减少了人民币7,157亿元，除邮储银行外，其余五大行均有不同程度下降，其中中国银行减少约人民币3,870亿元，为大行中最多。