绿能、5G夯 基建产业有潜利

基础建设投资缺口比重、区域别(2016~2040)

全球基础建设缺口大，加上各国为达成净零碳排目标下，洁净能源基础设施发展平台，成为全球各国优先考虑项目，投信法人认为，大环境下的去全球化、能源转型、5G趋势，有利于长期基建相关能源、宽频通讯网路产业发展，适合想长期持有并分散风险资产的投资者。

群益智慧联网电动车基金经理人洪玉婷表示，在净零碳排目标下，为维持产业与民众生活运作，拥有足够的电力并稳定发电的需求趋动，促使各国加速电力转型的作业，使太阳能、风力发电等基础建设的装置需求提升。

其中预估今年全球太阳能市场维持350GW（百万瓩）的安装规模，年成长约40％，需求前景佳，相关商机与投资前景皆值得期待。

汇丰投信指出，全球建筑市场规模不断扩大，根据市场研究和咨询公司Emergen Research的分析，2020年全球建筑市场规模达到12.6兆美元，预计未来年增长率为7.4％，2027年市场规模将超过20.8兆美元。

另世界经济论坛统计，未来20年内将有大量倍增的基础设施需求。预估2040年全球基础设施投资每年估计为3.7兆美元，其中又以美洲和非洲的基础设施投资缺口最大。

PGIM保德信全球基础建设基金经理人王翔慧分析，今年来在大陆重新开放的带动下，交通相关基建的表现最佳。

从国际航班状况可看出，美欧地区几乎已恢复到疫情前的8成左右，亚洲目前复苏速度明显落后，大陆现阶段仅回升至疫情前水准的16％，其他如东北亚地区回温约5成，显见若未来大陆能开放进度能回升至如欧美地区，对于整体交通运输动能将带来相当大的挹注。

王翔慧强调，资料中心、5G等建置持续加速进行，因为数位基建族群股价对殖利率具有高度敏感性，联准会持续升息，电信公司及科技产业资本支出与预算紧缩，短期成长性相对受限，预料目前低评价反而是最大利多，建议可逢低分批布局，静待利空反转。