陸五大國有銀行集體宣布調降存款利率 5年定存進入「1時代」

五大国有银行集体宣布调降存款利率。（中新社）

大陆五大国有银行25日集体宣布，调降人民币存款利率0.05个百分点至0.2个百分点不等，其中，5年期定存利率从原本2%跌到1字头，仅1.8%。这也是时隔七个月国有银行再度调降存款利率。

工行、农行、中行、建行及交行等五大国有银行集体宣布，自7月25日起调整人民币存款利率。其中，2年期以上整存整取存款利率下调幅度最大，为20个基点（0.2个百分点）。

工商银行网站资讯显示，25日执行最新人民币存款利率：整存整取三个月、半年、一年、二年、三年、五年的利率分别为1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.8%。活期利率0.15%。

这是五大国有银行今年来首度调降存款利率，与七个月前调降幅度相比，调降的力度及调降后的存款利率水准保持一致。

事实上，在7月贷款市场报价利率（LPR）调降10个基点后，市场对本次存款利率调降已有预期。目前1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%。

中泰证券银行业首席分析师戴志锋近期在报告中指出，从近期LPR以及存款利率的调整来看，人行每次下调LPR，接着大行就会下调挂牌存款利率，一方面负债端适配资产端下调，同时也为资产端进一步下调打开空间。

从已更新存款利率的几家大行来看，2年期及以上整存整取利率普遍下调20基点（0.2个百分点），2年期以下整存整取、零存整取、整存零取、存本取息利率下调幅度为10基点，活期存款利率下调5基点。同时，协定存款、通知存款利率也下调10基点。

以工商银行为例，该行调整后的2年期、3年期、5年期定期存款利率分别降至1.45%、1.75%、1.8%，此前分别为1.65%、1.95%、2%。3个月、6个月、1年期定存利率降至1.05%、1.25%、1.35%，此前分别为1.15%、1.35%、1.45%。

自2022年4月利率市场化调整机制建立以来，国有大行已进行六轮存款利率调整，其中五次涉及挂牌利率集体调整。从历次调整节奏来看，主要为大行示范，股份行、中小行陆续跟进，其中，中小银行跟进节奏差异较大，目前仍有不少地方中小银行在跟进前期调整进行补降。

对比来看，国有大行最近两次存款挂牌利率的调整相比前三次调整范围更大，但继续保持了长期限产品调整力度更大的节奏。纵观2022年9月以来，最受储户关注的国有大行3年期、5年期定存挂牌利率已分别累计下行100基点、95基点。

考虑到最新一期LPR已经调降，银行净息差持续收窄背景下，市场对新一轮存款利率调整已有预期。

根据存款利率市场化调整机制要求，存款利率将参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率，和以1年期LPR报价为代表的贷款市场利率合理调整。

2023年11月，人行货币政策司曾发表《持续深化利率市场化改革》一文，其中提出要健全「市场利率+央行引导→LPR→贷款利率」和「LPR+国债收益率→存款利率」的利率传导机制。