M31高速数据报捷、广达双引擎添动能 题材加持

鼎烨投顾分析师黄勇文

黄勇文上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

在总统大选前夕，台股上周在17,500点左右徘徊，资金轮动速度快，许多小飙股只有一日行情，增添操盘难度。新一轮投资组合选出M31（6643）、宝硕（5210）、广达（2382）、星通（3025）、易发（6425）五档个股。

本周投资比重以M31占比25.6％最高，宝硕、广达分别都有20.8％。其中，M31是高速传输介面IP供应商，并积极完成12奈米矽验证，因此看好M31股价。广达则是推出伺服器、车用产品，前景看好。

回归基本面，除AI成为焦点，各个产业谷底回温效应逐渐扩散，以历史经验来说，第四季行情到隔年的首季台股表现相对佳，随着美国升息循环进入尾声，下半年有机会重启降息的机会，预期在美元走弱下，资金有机会涌向新兴市场，外资有进会再进场回补台股。

展望未来，美联准会（Fed）何时展开降息循环，加上美国10年债殖利率是否维持弱势，资金潮的移动是对金融市场相对重要。整体来看，第一季作梦行情发酵，基本面表现不错下，台股仍有机会往万八上涨，短线拉回也适时切入。

综上所述，美国消费性电子展CES展览，是否会带动电子股族群向上，包含AI PC、IP矽智财、低轨道卫星，光通讯族群、半导体设备也将逐步发酵，而未来大盘如果能站上月线压力区时，就有机会冲过前高17,956点，虽然上周短线偏观望，主要是外资筹码偏弱，不容易让台股走出方向，预期在台股不确定性消除，当然有助于买盘回归，可望带动台股反弹机会。