美股Q2财报现“AI分水岭”：并非所有半导体公司都能成为英伟达！

财联社8月2日讯（编辑 黄君芝）到现在为止发布的财报揭示了这样一个道理：并非所有芯片公司都能从人工智能（AI）的繁荣中受益，这突显出半导体供应链的复杂性，以及一些公司在该行业不同领域对其他公司的主导地位。

目前，许多半导体公司公布了第二财季的业绩报告，一些公司的业绩超出预期，而另一些公司的业绩则令人失望，从中可以看出人工智能的兴起对它们的盈利产生了怎样的影响。

当前对人工智能的兴趣围绕着两个关键术语——大型语言模型（LLM）和生成式人工智能（AIGC）。LLM需要大量的计算资源和数据来训练，它们支撑着谷歌和OpenAI的聊天机器人等生成式人工智能应用程序。

培训LLM的科技巨头们仍在坚定“烧钱”。Meta周三表示，预计2025年资本支出将“大幅”增长，“以支持我们的人工智能研究和产品开发工作”。微软本周表示，第二财季资本支出同比增长近80%，至190亿美元。

随着科技巨头不断增加计算资源，这些支出对英伟达来说是一个巨大的推动力，因为该公司的图形处理单元（GPU）是训练这些LLM的首选。

英伟达的竞争对手AMD已经将自己的AI芯片MI300X推向市场，并开始看到回报。AMD周二表示，预计到2024年，数据中心GPU的收入将超过45亿美元，高于该公司4月份预测的40亿美元。这家芯片公司公布的第二季度盈利和收入超出了市场预期。

芯片生产和半导体设备公司似乎也从人工智能的繁荣中受益。全球最大的半导体制造商台积电上月表示，该公司第二季度净利润同比增长逾36%；而存储芯片大厂韩国三星电子Q2的营业利润同比猛增1,458.2%。

与此同时，生产制造全球最先进芯片所需光刻机的荷兰阿斯麦公司上月表示，Q2的净预订量同比增长24%，凸显了台积电等全球顶尖半导体制造商的需求依旧高涨。

没有乘上AI的东风

值得注意的是，并非所有半导体公司都受到了人工智能投资增长的提振，因为在AI的起步阶段，它们的重要性还相对较小。

高通（Qualcomm）和Arm在发布了令人失望的业绩指引后，其股价周三均出现下跌。尽管这两家公司一直在强调自己对人工智能应用的重要性，但现实情况是，它们与AI技术的交集仍然非常有限。

事实上，许多公司的芯片都是基于Arm设计的蓝图，世界上大多数智能手机也都采用了Arm技术的半导体。但是，虽然许多电子产品制造商都在谈论人工智能手机，但这并没有从根本上给这家芯片设计公司带来更高的增长。

Arm的大部分收入仍然来自消费电子产品，而不是帮助AMD和英伟达取得高速成长业绩的数据中心业务。有分析师表示，当越来越多的设备开始采用人工智能技术时，Arm可能会受益。

此外，高通的芯片主要用于三星等智能手机，该公司的大部分收入也仍来自手机。与Arm类似，高通的芯片并不用于LLM培训所需的数据中心。

不过，该公司的芯片将用于微软即将推出的人工智能个人电脑。因此，人工智能对高通来说是一个长期的游戏。