美光盤後狂飆16% 轉虧為盈、本季財測俏 AI帶旺HBM賣光

美光执行长梅罗塔（Sanjay Mehrotra）。路透

记忆体晶片大厂美光（Micron）本季营收展望比市场预期强劲，而且上季意外转亏为盈，一甩连五季亏损颓势，主要受AI硬体需求带旺，消息激励美光股价在周三（21日）盘后大涨超过16%。

美光股价在盘后大涨逾16％，至每股112.42美元，代表周四股价将创历史新高。美光过去12个月股价涨幅已超过60%。

本季财测、毛利率都高于预估

美光周三公布，预估本季营收64亿至68亿美元，高于分析师平均预估的59.9亿美元；剔除特定项目后的每股盈余约45美分，远高于市场预期的24美分。

毛利率方面，美光预期本季经调整后毛利率为26.5%（加减1.5%），高于市场预估的20.8%。

这份强劲的财报和财测凸显出，随着大型科技公司竞相采用生成式AI，对高阶记忆体晶片和其他先进半导体的需求激增。

执行长谈HBM今年的供应已经售罄

执行长梅罗塔（Sanjay Mehrotra）表示，美光高频宽记忆体（HBM）的2024年供应已经售罄，2025年多数供应都已经分配完毕。HBM是用于开发复杂的AI应用。梅罗塔在声明中说：「在AI启动的多年商机中，我们相信美光是半导体产业最大受惠者之一。」

AI晶片龙头辉达（Nvidia）下一代H200绘图处理器也选择采用美光最新的HBM 3E。此前，南韩SK海力士一直是辉达的HBM晶片唯一供应商。

美光首席商务长萨达纳（Sumit Sadana）也向路透表示，公司已经为其HBM产品签下新客户，但尚未公布。

摆脱连五季亏损 转亏为盈 威腾电子盘后跟进大涨

回顾上季，美光经调整后每股盈余42美分，意外转亏为盈，原先市场预估上季亏损每股25美分。根据LSEG的数据，这是美光在连续五季亏损后首次获利；上季营收58.2亿美元，高于预期的53.5亿美元。

分析师预估，美光在高利润HBM市场的市占率会持续成长到年底。Technalysis Research首席分析师欧唐纳表示：「美光令人惊艳的获利和财测显示，生成式AI的动能正在推动DRAM以及HBM供应商进入一个重大成长时代。」

美光的财报和财测也被视为是各种晶片与终端市场需求的衡量指标。其乐观财测也带动同业威腾电子（Western Digital）股价在盘后大涨5.5%。

梅罗塔说，HBM的营收预料将提高美光本季的毛利率，他并重申该公司有望在2024财年从HBM中获得数亿美元的营收，虽然只占其总营收的一小部分，但占比正在提升。

梅罗塔还表示，美光2024会计年度的供应成长仍然低于DRAM和NAND的需求成长。他也说，所有记忆体和储存终端市场的议价正在改善中，预期DRAM和NAND的定价水准今年度会进一步提高。

美光Logo在建筑外部。路透