欧派家居获国海证券买入评级，全面推进大家居转型步伐

9月4日，欧派家居获国海证券买入评级，近一个月欧派家居获得4份研报关注。

研报预计2024-2026年公司营业收入为206.46/217.08/228.19亿元，归母净利润为27.92/29.87/31.78亿元。研报认为，欧派家居全面优化产品和价格矩阵，衣柜木门盈利能力持续强化。整装直营渠道引领增长，经销渠道短期承压。公司稳定推进渠道赋能建设，截止2024H1，公司存量门店8329家。公司全面推进营销体系大家居转型步伐，零售大家居有效门店已超850家。构建铁三角线上获客体系，线上类业务增长超10%。盈利能力稳中有升，期间费用加大投入。

风险提示：地产恢复不及预期，终端消费力恢复不及预期，行业竞争加剧，品类融合销售不及预期，宏观经济波动。

本文源自：金融界

作者：研报君