彭博：巴菲特出清台積電是太早下車 股價已比他入手時漲一倍

波克夏公司董事长巴菲特。美联社

在去年5月，波克夏公司提出的13F报告显示，已经在2023年第1季出清对台积电（2330）的持股。彭博资讯分析，就在「股神」巴菲特因担心两岸地缘政治局势而出清台积电股票的一年过后，台积电股价已比2022年的低点翻涨超过一倍，这显示巴菲特卖得太早了，而投资人对AI的狂热盖过了对地缘政治的担忧。

波克夏在2022年第3季首次进场买进台积电ADR股票，但紧接着在同年第4季反手砍掉逾86%持股，震惊市场，接着又在去年第1季出清剩余台积电ADR， 等同把台积电的50亿美元持股全都卖光光。

回顾台积电股价，2022年第3季曾经下探至每股400美元以下，如今看来是买进台积电股票的好时机；相较下，台积电今天盘中报每股758美元，数日前还曾达796美元创下新高，等同比巴菲特一年多前买进ADR之时翻增一倍。彭博说，台积电高层的乐观展望激励资金涌入，外资持股占流通股比重升至两年高位。

瑞银O'Connor Global Multi-Strategy Alpha资讯长Bernard Ahkong表示：「虽然地缘政治向来被认为是这块领域的风险，但这些产品的战略本质和想要打造本土供应链代表有争议的地缘政治已成为该领域的顺风因素。我们仍在半导体这个上升景气的初期阶段。」

彭博报导指出，百达资产管理公司资深客户投资组合经理Anjali Bastianpillai也表示，台积电在整个晶片代工市场的市占率超过50%，而且在应用于AI的先进晶片中市占率超过九成，让台积电有望达到或超越成长15%至20%的长期目标。

台积电在今年首两个月营收成长9.4%，反映AI活动增加带动的需求加速，抵销iPhone销售减缓的影响。彭博指出，台积电为了因应市场关于地缘政治的疑虑，正在进行营运据点的多元化，包括宣布在日本盖第二座晶圆厂、在美国亚利桑那州盖两座先进晶圆厂，以及在德国盖一座厂。

Allspring Intrinsic Emerging Markets Equity投资组合经理人Gary Tan表示：「尽管有地缘政治疑虑，台积电是要在AI占有一席之地、半导体产业复苏的基石，因为在新兴市场中的这块领域欠缺能品质能相提并论的公司。」

台积电股价已比2022年第3季的低点翻涨一倍。路透