彭博社：教育科技巨头Byju's，正洽谈通过SPAC交易上市，最新目标估值480亿美元

Edu指南讯 12月16日，彭博社消息，据知情人士透露，印度估值最高的Edtech初创公司 Byju's， 正在与Churchill Capital旗下一家特殊目的收购公司SPAC（special-purpose acquisition company）的合并上市，进行深入讨论。

知情人士称，Byju's与几个潜在的 SPAC 合作伙伴进行了会谈，在与Churchill Capital资本达成协议方面走得最远。Churchill Capital VII 在 2 月份的发行中筹集了超过 13 亿美元，并在纽约证券交易所交易。

知情人士称，根据讨论的初步条款，Byju's 将总共筹集约 40 亿美元，寻求约 480 亿美元的最新估值。根据市场研究公司 CB Insights 的数据，这家初创公司的当前估值为210亿美元。

虽然最早可能在一月份宣布，但本次谈判并不是最终的。知情人士称，Byju's 或 Churchill 仍可能选择退出此类交易，而 Byju's 可能会考虑明年在印度进行 IPO。

其中一位知情人士称，这家初创公司早些时候曾讨论过与MSD Acquisition Corp. 和 Altimeter Capital Management 的 SPAC 合并。根据该国现行规定，总部位于印度的公司不能在美国通过传统的IPO首次公开募股上市。

这家总部位于印度班加罗尔的公司，由前教师 Byju Raveendran 创立和领导，为该国竞争激烈的工程和医学入学考试而学习的数百万印度学生，提供 K-12 课程和视频材料。它还为北美、中东和拉丁美洲国家的学生提供一对一的编程、数学和阅读课程和材料。

BYJU'S在此前曾得到一系列顶级投资机构及创始人旗下基金投资，包括 Chan-Zuckerberg Initiative、Naspers、CPPIB、General Atlantic、腾讯、红杉资本、Sofina、Verlinvest、IFC、Aarin Capital、TimesInternet、Lightspeed Ventures、Tiger Global、Owl Ventures 和卡塔尔投资局等，至今累计获投额高达45亿美元，即便放在2020年的中国Edtech市场，仍是一项无可忽视融资额记录。

据彭博社9月报道，Byju's 的目标是最早在 2022 年第二季度提交传统IPO首次公开募股的初步文件，并且还在考虑SPAC合并形式上市。这加速了早先在 12到24 个月内上市的计划。知情人士当时表示，这家初创公司及其投资者曾讨论过400亿至500亿美元的估值，但最终决定将取决于财务业绩和投资者需求。

印度的科技行业今年飙升，IPO筹资额有望达到创纪录的水平。加上由于中国教育培训市场对资本的限制，风险投资公司也加大了另一个新兴市场印度的投资。

数字支付头部公司Paytm完成了在该国有史以来规模最大的IPO上市，但其股价迅速下跌。目前尚不清楚这一事件如何影响投资者对印度市场大型产品的兴趣。

在最近与外媒的对话中，创始人 Raveendran 表示，该初创公司的目标是在 2022 年3月结束的年度实现 1000 亿卢比（13 亿美元）的收入，利润率为 20%。Byju's 在过去的一年里一直处于收购狂潮中，收购了提供编程课程、专业学习课程和考试准备课程的初创公司，收购价甚至达10亿美元，以应对印度的竞争性考试市场。

在近期的12月10日，该公司还宣布任命贝恩公司的合伙人Rachna Bahadur为高级副总裁， 领导Byju's接下来的全球扩张。

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参阅

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-16/byju-s-is-said-in-talks-to-go-public-through-churchill-spac-deal

https://www.vccircle.com/social-network-zorro-gets-3-2-mn-seed-funding-from-15-unicorn-founders