SPAC周报丨港交所SPAC上市机制1月1日生效，Byju's或通过SPAC上市

作者：C叔

出品：IPO早知道

港交所SPAC上市机制将于2022年1月1日起生效

12月17日，港交所发布消息称，香港交易所全资附属公司联交所今天公布引入新规则，在中国香港设立全新SPAC上市机制，并于2022年1月1日起生效。

香港交易所集团政总裁欧冠升表示：“香港交易所致力提升中国香港市场在国际上的吸引力、竞争力和多元性。增设SPAC上市机制反映了我们努力不懈提升中国香港作为亚洲首要融资市场的声誉，巩固我们作为全球领先国际金融中心的地位。我们希望透过引进SPAC上市机制，容许经验丰富而信誉良好的SPAC发起人物色新兴和创新产业公司作为并购目标，扶植一些富有潜力的企业新星茁壮成长、迈向成功。我在此感谢所有持份者的踊跃回应和贡献，让我们能够在中国香港引入一个全新而重要的上市路径，协助新知创见有机会在市场资本的支持下蓬勃发展。”

同时，联交所共收到90份来自多个不同界别对新上市机制咨询的非重复回应意见，回应人士包括SPAC发起人、专业团体、投资管理公司、企业融资公司及个人，大多数建议均获逾八成有表明意见的回应人士支持。

香港交易所上市主管陈翊庭表示：“在设计SPAC机制的过程中，我们一直与持份者紧密沟通，务求充分了解市场的需要、运作和关注。新规则将大致按照建议所述实施，并因应一些商业因素作出修订，确保兼顾上市公司质素与市场考虑。”

教育科技巨头Byju's正洽谈通过SPAC上市

彭博12月16日报道称，印度估值最高的Edtech初创公司 Byju's，正在与Churchill Capital旗下一家特殊目的收购公司SPAC的合并上市进行深入讨论。

知情人士称，Byju's与几个潜在的 SPAC 合作伙伴进行了会谈，在与Churchill Capital资本达成协议方面走得最远。Churchill Capital VII 在 2 月份的发行中筹集了超过 13 亿美元，并在纽约证券交易所交易。

知情人士称，根据讨论的初步条款，Byju's 将总共筹集约 40 亿美元，寻求约 480 亿美元的最新估值。根据市场研究公司 CB Insights 的数据，这家初创公司的当前估值为210亿美元。

虽然最早可能在一月份宣布，但本次谈判并不是最终的。知情人士称，Byju's 或 Churchill 仍可能选择退出此类交易，而 Byju's 可能会考虑明年在印度进行 IPO。

其中一位知情人士称，这家初创公司早些时候曾讨论过与MSD Acquisition Corp. 和 Altimeter Capital Management 的 SPAC 合并。根据该国现行规定，总部位于印度的公司不能在美国通过传统的IPO首次公开募股上市。

这家总部位于印度班加罗尔的公司，由前教师 Byju Raveendran 创立和领导，为该国竞争激烈的工程和医学入学考试而学习的数百万印度学生，提供 K-12 课程和视频材料。它还为北美、中东和拉丁美洲国家的学生提供一对一的编程、数学和阅读课程和材料。

BYJU'S在此前曾得到一系列顶级投资机构及创始人旗下基金投资，包括 Chan-Zuckerberg Initiative、Naspers、CPPIB、General Atlantic、腾讯、红杉资本、Sofina、Verlinvest、IFC、Aarin Capital、TimesInternet、Lightspeed Ventures、Tiger Global、Owl Ventures 和卡塔尔投资局等，至今累计获投额高达45亿美元，即便放在2020年的中国Edtech市场，仍是一项无可忽视融资额记录。

据彭博社9月报道，Byju's 的目标是最早在 2022 年第二季度提交传统IPO首次公开募股的初步文件，并且还在考虑SPAC合并形式上市。这加速了早先在 12到24 个月内上市的计划。知情人士当时表示，这家初创公司及其投资者曾讨论过400亿至500亿美元的估值，但最终决定将取决于财务业绩和投资者需求。

软银敲定首笔SPAC上市交易

软银日前与沃尔玛支持的供应链AI初创公司Symbotic完成了自己的首笔SPAC合并交易。Symbotic方面表示，将与软银旗下的特殊目的收购公司（SPAC）SVF Investment Corp 3合并上市，合并后市值将达55亿美元。Symbotic的投资方沃尔玛将参与到这桩SPAC交易的私募股权投资计划（PIPE）当中。

这笔并购交易的总收益为7.25亿美元，这包括Symbotic的投资者沃尔玛贡献的1.5亿美元，以及今年3月从SVF的IPO中筹集到的3.2亿美元。合并完成后，沃尔玛将拥有新公司9%的股份。

这笔交易预计会在2022年上半年完成，届时，Symbotic将在纳斯达克上市，股票代码为SYM。

软银集团也将通过其愿景基金二期，再向Symbotic公司注入2亿美元。目前，愿景基金二期的规模为1080亿美元，主要聚焦在医疗和软件领域的初创企业。软银旗下几家SPAC公司的主要专注领域与之基本一致。

2007年，Symbotic成立于美国马萨诸塞州威尔明顿，主要通过研发人工智能和机器人技术提高配送中心的速度，帮助零售商提升供应链效率。目前，它在美国16个州和加拿大8个省的1400多家商店提供服务，主要零售商客户包括沃尔玛和世界第三大超市Albertsons，美国最大的杂货批发分销商C&S Wholesale Grocers也是其合作伙伴。

Symbotic的自主移动机器人叫做Symbots，移动速度高达25英里/小时，准确率达99.99%。Symbotic认为，使用其机器人产品可以帮助客户减少浪费，实现更有效率的库存管理。

Symbotic预计2022年收入将达到4.33亿美元，较今年增长73%；随着公司规模的扩大，从2020财年到2025财年，其收入的年复合增长率将达到86%。

同时Symbotic还提到，全球供应链市场还有1万亿美元的缺口亟待填补。借此交易，Symbotic希望实现其增长计划，并交付合同中积压的货物。

电动摩托车品牌LiveWire将通过SPAC上市

哈雷·戴维森（Harley-Davidson）日前表示，计划将其电动摩托车部门LiveWire与SPAC公司- AEA-Bridges Impact Corp.合并上市。这笔交易对LiveWire的估值约为17.7亿美元。

LiveWire将通过这笔交易获得5.45亿美元资金，用于产品开发，提高制造和分销能力。