台湾首宗SPAC 创亿资本在美上市

（台湾首宗SPAC挂牌，创亿资本在美上市。图／公司网站）

创亿资本23日表示，继9月中与设立于美国加州的精准癌症新药公司冠科美博（Apollomics）签署购并协议后，已经正式向美国证券交易委员会（SEC）提出申请反向购并申请（reverse merger)，若顺利通过，2023年第一季将在Nasdaq完成流程，并以股票代码「APLM」挂牌上市，台湾首宗以SPAC模式挂牌的公司。

创亿表示，最近几年国外俗称「空白支票公司」（Blank Check Company）的「特殊目的收购公司」（Special Purpose Acquisition Company，以下简称SPAC）盛行，它是美国资本市场的特有融资工具。

与一般先成立公司再进行首次公开发行（IPO）的模式不同的是，SPAC是先以收购公司主体在纳斯达克或纽约证交所IPO挂牌募资，再寻求合适的投资标的公司，进行股权购并。在成功找到购并标的并签署协议后，将进行反向并购，经向美国SEC申请核准后，标的公司即可利用原SPAC上市公司完成反向并购挂牌上市。

创亿资本由陈奕魁、陈鸿荣、钟裕民等三位合伙人创立，主要资金来自电子与传产等企业主与企业投资（CVC），类型「长青基金」（Evergreen Fund），也就是没有募集期限，不断寻找新创公司注资，获利了结后，再寻找新标的投资的永续基金。目前已陆续投资北极星、药华、免疫功坊、台康、逸达等多家生技公司。

首开SPAC的商业模式（business model）的创亿资本，于2021年7月宣布募集超过700万美元，赴美成立SPAC公司Jade Mountain Acquisition Corp.（代码JAMCU），并于2021年10月成功募集1.03亿美元资金在纳斯达克挂牌（随后更名为Maxpro Capital Acquisition Corp.），寻找生技与科技产业的投资标的，锁定新药、医材、大数据与金融科技等领域的新创公司，透过SPAC的管道挂牌上市。

Maxoro Capital的SPAC创始团队成员，包括执行长／董事长陈鸿荣、财务长／董事高渭川，以及策略长的宋云峰。陈鸿荣是创亿资本合伙人，曾在知名美国免疫医疗生技公司新基（Celgene）担任资深首席科学家，回台后曾任宣捷生技副总经理与心悦生医代理营运长。财务长高渭川则是会计师，曾担任台湾安侯建业（KPMG）执行董事。策略长宋云峰则出身华尔街投行高盛证券，曾参与台积电在美发行ADR（美国存托凭证），并曾任职中华电信投资长。独立董事包括创亿资本创办人陈奕魁，另有前柜买中心董事长吴寿山与前美国勤业众信（Deloitte）行销传播长Noha Georges。

根据美国SEC规定，SPAC挂牌成立后，若未能在公开说明书规范之12至24个月期限内完成合并，股东可投票决议支付展延费用延长购并期限；否则就必须解散，并将公司持有的资产清算后，返还股东。

冠科美博旗下已经有9个从早期开发到临床三期的产品线，包括小分子标靶药物以及生物制剂等新药。进度最快的是小分子标靶药物Vebreltinib（APL-101），已经完成美国FDA以c-MET失调引起的非小细胞肺癌（NSCLＣ）与多种实体肿瘤的二期临床试验并取得孤儿药资格，团队估计，可在2023年后，经由加速审批（Accelerated Approval）方式申请在美取证上市。取得此药物授权的中国授权方北京普润澳，已在今（2022）年9月，取得中国大陆的优先审批资格，可望在明年取得上市许可（NDA）。

另一个授权引进在中国地区开发的主力产品uproleselan（APL-106）已得到突破性疗法资格，目前正在中国进行急性白血病（AML）三期临床试验；美国授权伙伴Glycomimetics的三期试验也已接近完成。