蘋果、華為新機亮相「強碰」大立光等供應鏈受惠

华为终端宣布，也将于9月10日举办华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会，将与苹果秋季发表会撞期，会中将发表三折手机，市场法人看好，大立光（3008）等台湾镜头厂、Hinge 厂将直接受惠。

法人机构表示，华为终端官方宣布，将于10日举办华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会，预期会中将发表华为三折叠手机，由于三折叠面板成本高昂，推高手机售价，预期该手机定价约人民币2万元，由于价昂将影响销量，预估产品生命周期销量约20万台，台湾供应链业者当中，镜头、Hinge 将直接受惠，其中，大立光可望供货较高比重镜头，营运受惠。

展望大立光第3季，由于苹果在 WWDC 2024上发表 Apple Intelligence，仅支援 A17 Pro 以后的处理器，iPhone 用户若要体验手机生成式AI功能，大部分的用户需要换机，因此预期下半年为 iPhone 长线换机潮的起点，加上 iPhone 16 Pro 与 Pro Max 皆搭载潜望镜头，加大潜望镜头渗透率，iPhone 16 Pro Max 主镜头更换 CIS 需重新设计主镜头进一步增加镜头 ASP，皆推升营收成长，预估本季营收163.2亿元，季增48.6%，税后净利59.5亿元，季增32.4%，每股获利（EPS）44.6元。

展望2024年，iOS18将AI导入 iPhone，可望推升换机需求，预期 iPhone16 Pro 与 Pro Max 皆将搭载5倍光学变焦镜头，增添潜望镜头出货成长动能；华为 Mate60系列机种热卖后，Android 阵营多款旗舰机种问世，带动高阶镜头出货动能，预估2024年营收583.6亿元，年增19.5%。

虽然模造玻璃镜片大部分为外购，但镜头良率可望提升，加上 Android 旗舰机带动高阶镜头出货成长，提升毛利率表现，预估全年毛利率将优于2023年，预估税后净利239亿元，年增33.5%，EPS 为179元。