券商加速进场“逐鹿”公募赛道 万联入局或成广州第四家公募

21世纪经济报道记者 易妍君 广州报道

近日，万联基金管理有限公司（以下简称“万联基金”）出现在“基金管理公司设立审批表”中，引起市场各方关注。

21世纪经济报道记者获悉，万联证券日前已向中国证监会提交了新设公募基金公司申请文件，正全力以赴推进公募基金牌照申领工作。

对于公募基金业务的布局，万联证券筹谋已久。去年10月下旬，万联证券党委书记、董事长王达曾透露，万联证券在紧锣密鼓地推进公募基金牌照的获取，有望成为广州第四家公募基金公司。据悉，该举措是为了重点布局湾区公募REITs业务。

值得注意的是，2023年以来，券商谋求公募牌照的动作愈发常见，至少有6家券商资管提交了公募基金管理业务资格申请材料。其中，招商资管、兴证资管的业务资格已获批；同时，券商新设公募基金公司、谋求基金公司控制权的案例也在增加。

“券商资管谋求公募牌照，是为了寻求更广阔的发展空间，可以服务更多的投资者，也有利于拓展代销渠道。”华林证券资管部董事总经理贾志向记者指出。

公募布局筹谋已久

大财富管理时代，券商对于资管业务的重视程度与日俱增。

继旗下资管子公司于去年2月正式成立后，广州市属全资国有券商万联证券近期又有新动作。

根据证监会官网披露的信息，2月29日，万联证券递交了设立公募基金管理公司的申请；3月1日，万联基金的设立申请材料被接收。

近日，21世纪经济报道记者也从万联证券处确认了这一消息。“万联证券日前已向中国证监会提交了新设公募基金公司申请文件，正全力以赴推进公募基金牌照申领工作，力争在广州市落地首家市属国有控股的公募基金公司。”万联证券有关人士向记者指出。

该人士表示，万联基金将以做好普惠金融大文章、助力大湾区跨境理财和资管中心建设、助推大湾区实体经济发展为定位与使命，通过打造专业化、特色化、精品化的竞争优势，为广大投资者提供高质量的资产管理服务，为服务国家金融战略贡献新力量。

事实上，对于公募基金业务的布局，万联证券筹谋已久。

记者注意到，2023年7月中旬，万联证券也曾递交过公募基金管理公司设立申请，彼时为“预沟通”。

2023年10月下旬，万联证券党委书记、董事长王达公开表示，“今年8月万联资管已正式展业。同时万联证券也在紧锣密鼓地推进公募基金牌照的获取，有望成为广州第四家公募基金公司，也是首家注册在广州的券商公募基金公司。”

当时，王达还透露，大湾区巨大的存量资产需要通过REITs等方式盘活。这让万联证券更加坚定不移地加快推进公募基金牌照的获取进程，以便能尽快实现重点布局湾区公募REITs业务，助力湾区基础设施建设可持续高质量的发展。

今年2月21日，万联证券组织召开龙年“新春第一会”指出，“全力推进增资扩股及上市、公募基金获牌、主体信用评级提升和品牌形象提升等战略性全局性工作。”

另外，万联证券在2020年11月提交了基金投顾业务申报材料。目前，公司已初步完成信息系统主体建设、策略储备等工作。

据21世纪经济报道记者了解，未来，万联在基金投顾业务的布局计划分三步走，其中第一步是，力争早日获批基金投顾业务牌照。继续推动业务制度完善、业务组织架构确立、业务人员储备、组合策略优化以及信息技术系统建设等工作。第二步，获批资格后主动开展管理型基金投顾业务。建立个性化的客户画像，匹配和定制投资组合，并由投顾人员进行定期回顾和优化，辅以针对性的投教服务。第三步，与银行、基金公司、第三方基金销售平台等外部机构加深业务合作。针对中小银行、第三方销售机构及其客户的需求，围绕财富管理转型，提供系统性服务，为更多客户解决“投基难”的难题，建立全方位、多元化的财富管理体系。

值得一提的是，在万联证券的业务版图上，财富、资管业务被视作重点发力方向。

去年12月初，王达也曾公开表示，“在专业方面，我们坚持做强财富、做优自营、做大资管、做精投行业务战略。”

券商“涌入”公募赛道

近年来，积极布局公募基金业务的券商不在少数。

2022年6月20日，《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》正式实施，专业机构持有公募基金公司数量被放宽至“一参一控一牌”。此后，券商加速向公募牌照“进军”。

具体而言，券商主要通过三种方式获取公募牌照。一是通过资管子公司申请公募基金管理业务资格；二是直接申请设立公募基金公司；三是受让基金公司股权。

就第一种方式来看，据记者粗略统计，截至目前，具备公募基金管理业务资格的券商及券商资管子公司共有14家。包括东证资管、中银证券、国泰君安资管、中泰资管、华泰证券资管、渤海汇金、长江资管、财通资管等。

同时，还有广发资管、光大资管、安信资管、国金资管4家券商资管的业务资格尚处于审批状态。

其中，2023年7月、11月，招商资管、兴证资管先后获批公募基金管理业务资格。

此外，值得一提的是，在渴求公募牌照的背景下，券商申请资管子公司的意愿也在加强。截至去年末，券商资管子公司的数量已达到30家。

2023年，券商资管子公司审批有所提速。去年全年，共有长城资管、国联资管、华安资管、国信资管、华福资管5家资管子获批。

而2019年至2020年，仅有安信证券、德邦证券、天风证券三家券商相继获准设立资管子公司。到了2021年，也只有山西证券资管子公司获批。

直接申请设立公募基金公司，是券商谋求公募牌照时常用的另一种方式。

2023年3月，华西证券设立的华西基金完成设立。同年11月，由开源证券申请设立的鹏安基金获得核准。此外，2022年12月，财信证券也提交了申请材料，欲设立财信基金。

目前，财信基金的审批进程显示，其于2023年7月18日获第一次反馈意见。

而中原苏豪基金的申请设立材料也在2023年10月23日进行了补正。中原苏豪基金（暂定名）是中原证券与江苏苏豪投资集团有限公司共同发起设立。

根据中原证券2023年9月28日发布的公告，中原苏豪基金拟注册地为河南省郑州市，组织形式为有限责任公司，注册资本2亿元人民币，其中中原证券出资16000万元，出资比例为80%；苏豪投资出资4000万元，出资比例为20%。

不过，需要注意的是，经过前些年的高速发展，公募基金行业的竞争已经相当激烈，新成立的券商系公募基金若要杀出重围，需要应对多重挑战。

贾志认为，券商资管获得公募资格初期，主要是渠道拓展困难，需要有足够的耐心，也要有自己的拳头产品。

另一方面，由于大中型券商对于布局公募“一参一控一牌”的意愿较为强烈，因此，近年来，券商通过增持公募基金股权继而拿到控制权的案例开始增加。

例如，2023年2月下旬，中泰证券收购了万家基金11%的股权，前者持有万家基金的股权比例由49%上升至60%，此前，中泰证券控股的中泰资管已具备公募基金管理业务资格。同年4月下旬，国联证券收购中融基金75.5%股权一事获得监管核准。5月5日，中融基金变更股东信息正式获批，中融基金成为国联证券的控股子公司。另有国泰君安收购国联安基金49%股权等申请尚处于审批状态。