《热门族群》IC设计千金抢镜 力旺剽悍、M31快闪

力旺第三季营收7.87亿元，季增约13%；单季归属母公司净利4.06亿元，季增加15.4%，第三季每股净利5.44元。累计今年前三季营收21.51亿元，年减7%，归属母公司净利10.7亿元，年减9.37%，前三季每股净利14.35元。展望第四季，有鉴于成熟制程库存去化进入尾声，目前已看到客户陆续开始投片，因此，第四季营收将会比第三季成长。

创意10月营收月减8%、年减12%，累计前10月营收年成长2成。创意第四季营收可望和第三季持平，会以Turnkey(量产)营收为主要贡献。创意的Turnkey成长来自Networking、SSD、FPGA、BMC等应用，创意先前亦上修2023全年营收目标由成长个位数上调至高个位数至低十位数成长。尽管创意今年整体营运表现平淡，然今年以来ChatGPT带动相关AI应用扩大及ASIC/APT开案需求强劲，但目前AI N5案件认列仍以NRE为主，预计明年至少有一个N5案子转量产，估计AI N5营收贡献有机会由个位数占比提升至双位数，2024年展望不看淡。

M31下半年随着消费性电子需求回温、晶圆厂恢复开案动能、新案转量产等，其中包括N7、N28制程平台导入ADAS、娱乐影响等车用相关应用、美系晶片设计业者进入N5 IP设计定案，M31维持2023全年营收目标成长大于20%不变，第四季预计为全年营收入帐高峰。M31后续主要成长动力来自北美foundry客户新平台有斩获、北美IC/IP客户委外开发、制程导入16nm以下FinFET平台、车用平台有多个design win案子等，营运杠杆效益可望随着营收规模扩大。M31今日即将举办法人说明会，届时将会对第四季、2024年营运做出更详尽说明。