日股创历史新高 点名最值得投资股票

在东京证券交易所改革、企业业绩好转、政府鼓励投资,以及外资加持等多重助力下,日经股价指数终于创下历史新高;但相较34年前,日本产业内涵早已脱胎换骨。(图/财讯提供)

「没想到我有生之年,还能看到股价回到从前的高点。」日经股价指数2月22日创下历史新高,许多证券业人士不禁感慨说。这一天,日股受辉达(NVIDIA)业绩激励,带动东京威力科创、爱德万测试等半导体和AI相关企业股价,大盘上涨836点,达到39098点,终于超越1989年12月29日的38915点。

根据《财讯》双周刊报导,去年初至今,东京股市涨幅达到5成左右;而且已经超车上海股巿,约3年半以来首次夺回亚洲市值第一的宝座。外资可说是最大的功臣,去年4月巴菲特加码日本商社股票,让大家更关注日本企业。东证指出,去年全年外资买超金额约3兆日圆。

企业获利转佳 获外资青睐

中国股市不振的情况下,中长期投资的欧洲年金基金和产油国的政府基金,近来也加速瞄准日本。东证20日公布外资买卖超金额,1月欧洲买超日股1兆8581亿日圆,是2017年10月以来最高。另外,北美也连续3个月买超日股,金额是1280亿日圆;亚洲则买超1702亿日圆。

至于外资青睐日股的原因,首先是日本企业获利大幅改善。根据《日本经济新闻》的统计,今年3月底为止的2023年度,东证Prime市场上市公司的集团净利将比前1年增加13%,连续3年刷新获利纪录。其中汽车业表现尤其突出,丰田汽车2023年度预估会比前1年度大增84%,达4兆5000亿日圆。丰田22日的总市值比去年底增加了15兆日圆(36%),达到57兆日圆。

此外,日圆贬值也是助力。去年初1美元兑130日圆左右,到11月贬到约150日圆,出口企业的获利因美元换算成日圆而增加,许多企业上半年度(4月到9月)都缴出亮丽的成绩单。另外,外国观光客也大举在日本消费,带动零售业等内需企业成长。

《财讯》双周刊指出,外资期待日本将会不一样,最重要关键是通货膨胀的征兆显现。经过新冠疫情和乌克兰战争,日本人已经逐渐能接受进口物价上扬。去年日本物价和薪资走高,一些企业为反映成本而勇敢涨价,而且业绩也证明消费者已接受价格上扬。薪资调整幅度高于物价涨幅后,将会扩大消费;企业因此获利增加,将扩大投资设备,可望带来正向循环。

东证大改革 逼出企业决心

这其中,东证更是功不可没,2022年为提升上市公司的成长性以及流通性,舍弃了先前的第1、2部,将市场改分为Prime、Standard、Growth 3个特性不同的市场,企业不得不认真思考,要如何正派经营和存续下去。

文章来源:财讯双周刊