三檔高息ETF五月即將掛牌 一文看懂特色差異
台股示意图。 图／报系资料照片
小资族爱高股息ETF，统计今年以来台股零股交易情况，前十名中，高股息ETF就占了六席，而6~8月即将进入除权息旺季，5月也有三档高股息ETF挂牌上市，抢搭这波除权息行列。不过每个高股息ETF的选股逻辑不尽相同，00943特色为等权重，00944为选强势股，00946则纳入外资持股占比。
兆丰台湾电子成长高息等权重（00943）
特色：等权重加权，每档成分股都有相同权重，分散个股震荡风险，指数在每年6月、12月进行调整。
追踪指数：台湾电子成长高息等权重指数，指数成分股为上市柜电子股，且非属创新板之股票。
流动性筛选：满足以下任一条件视为通过流动性筛选。
近 12 个月，月成交金额前 20%。
最近 12 个月中，至少有 8 个月自由流通周转率达 5%。
指标性筛选：
1. 财务指标–近4季税后纯益总和为正数。
2. 现金股利指标–近 3 年皆配发现金股利。
3. 市值指标–自由流通市值达 50 亿元。
再依照股利率、获利成长指标分别递减排序计算综合分数，选取综合分数排名前 50 名之股票；综合分数相同时，则择优纳入研发费用总额较高者。
成分股：以半导体占最多达30%，电脑及周边设备占16%，电子零组件占14%，成分股有汉唐（2404）、达兴材料（5234）、鸿海（2317）、瑞仪（6176）、宏碁（2353）、瑞鼎（3592）、和硕（4938）、扬博（2493）、晶技（3042）、宇瞻（8271）。
采月配息，发行价格15元，保管银行为土地银行。
野村台湾趋势动能高股息ETF（00944 ）
特色：选强势股，利用动能指标与股利指标，找出过去 12 个月维持股价强势且拥有高股息的股票，该股在未来6个月续强或表现优于大盘的机率大，且追踪指数持股权重均匀。
追踪指数：台湾趋势动能高股息指数，指数成分股为上市柜普通股，非属创新板股票、且排除建材营造股。指数在每年5月、11月进行调整。
流动性筛选：
两者择一符合则通过条件一
1. 近12 个月成交金额前 20%。
2. 近12 个月中，至少有 8 个月自由流通周转率达 3%。
再剔除最近1个月成交金额后 20% 者。
指标性筛选：
1. 财务指标–近 4 季营业利益总和为正数。
2. 现金股利指标–近 3 年皆有配发现金股利。
3. 市值指标–自由流通市值前 300 大。
4. 资讯揭露指标–依据台湾证券交易所「上市公司编制与申报永续报告书作业办法」及中华民国证券柜台买卖中心「上柜公司编制与申报永续报告书作业办法」，公司有编制年度永续报告书并上传至公开资讯观测站。
再结合动能指标与股利指标计算「综合分数」，择优选取前 50 档股票为成分股。动能指标：还原收盘价占最近52周还原收盘价最高点的比例。股利指标：5月看确定股利，11月看预估股利个别成分股权重上限为 10%，同时不得超过以下指标之 5 倍：
（自由流通市值占比 + 近 3 个月日平均成交金额占比）/ 2
成分股：电子占69.36%，非电子占30.64%，电子中以半导体占比最高，达36.45%，其次为电子零组件12.36%；非电子以金融保险占比最高，为8.94%，其次是钢铁，占5.16%。成分股有群光（2385）、力成（6239）、联发科（2454）、联咏（3034）、长荣钢（2211）、鈊象（3293）、汉唐、神基（3005）、亚翔（6139）、新普（6121）。
采月配息，发行价格15元，保管银行为台北富邦银行。
群益台湾科技高息成长ETF（00946）
特色：外资持股占比高。
追踪指数是「台湾指数公司特选台湾上市上柜科技高息成长指数」，指数成分股为上市柜电子股。指数在每年5月、11月进行调整。
流动性筛选：
流动性指标高于 2,000 万元。
指标性筛选：
1. 财务指标–近4季 EPS 总和为正数；11 月定审需额外满足当年度累计 EPS 为正数、且当年度至少有两季 EPS 为正数。
2. 现金股利指标–排除已除息，或尚未公布标的。股利率前 50%高。
3. 市值指标–自由流通市值前 250 大，且自由流通市值达 50 亿元。
4. 外资持股占比–前 80%高。
再依照「高息成长综合指标」由高至低排序选取合格股票。「高息成长综合指标」包含近四季毛利率总和、股利率、外资持股占比、最近四季综合损益之同期成长率。
最后依股利率由高至低排序出50档，每档个股权重不超过10%，加权时综合考量公司的市值大小、流动性和股利率。
成分股：半导体股占66%最多，其他电子占13.5%次之，成分股为联发科10%、瑞昱（2379）10%、联咏9.95%、日月光投控（3711）9.11%、联电（2303）8.14%、鸿海7.71%、世界（5347）3.24%、力成3.18%、汉唐2.7%、瑞仪2.67%。
采月配息，发行价格10元，保管银行为中国信托商业银行。