实控人操纵市场刑事追责加力，尚纬股份实控人获刑3年2个月

又一家上市公司实控人因操纵证券市场获刑。

尚纬股份16日公告称，公司控股股东、实控人李广胜因犯操纵证券市场罪，被判处有期徒刑3年2个月，并处罚金700万元；与此同时，李广胜已向公司董事会递交辞职报告，辞去公司董事长兼总经理职务，辞职后将不再担任公司其他职务。

上市公司实控人“操纵市场”被判刑的事件并非孤例。第一财经记者梳理上市公司公告发现，今年以来已有至少13家上市公司实控人已受到或将面临刑事处罚，其中有3位公司实控人涉及“操纵证券市场罪”。

实控人操纵证券市场屡禁不止，受访律师向第一财经记者表示，实控人等“关键少数”的操纵证券市场行为危害性大，隐蔽性强，且手段在持续翻新。

尚纬股份2022年6月7日披露《关于控股股东、实际控制人被采取刑事强制措施的提示性公告》显示，李广胜因涉嫌操纵证券、期货市场罪被湖州市公安局采取刑事拘留措施。随后，公司于2022年6月20日披露了《关于控股股东、实际控制人取保候审的公告》，湖州市公安局决定对李广胜取保候审。

2024年4月16日，公司再次披露了《关于收到控股股东、实际控制人的<刑事判决书> 暨诉讼进展的公告》，浙江省湖州市中级人民法院已对李广胜作出一审判决，李广胜犯操纵证券市场罪，判处有期徒刑3年10个月，并处罚金700万元等相关判决事项。此后，李广胜向浙江省高级人民法院提起了上诉。长达两年半的法律程序尘埃落定，此次终审将刑期由原来的3年2个月缩短至3年2个月。

值得注意的是，除操纵市场外，李广胜还存在变相占用上市公司资金的情况。据公告，李广胜变相占用资金2000万元，公司已追回1500万元，剩余500万元未收回。

除尚纬股份外，ST三圣与古鳌科技实控人也因操纵市场获刑。

ST三圣的实际控制人潘先文，因涉嫌操纵证券市场及擅自发行股票等违法行为，于2021年6月被重庆市公安局采取强制措施。经过司法程序，重庆市第一人民法院于2024年1月对其出具刑事判决书，认定其伙同他人集中资金优势连续买卖股票，操纵证券市场，同时未经批准向特定对象发行股票超过200人。潘先文因此被判处有期徒刑二年六个月（其中操纵证券市场罪二年，擅自发行股票罪一年，合并执行并缓刑三年），并处罚金100万元。该判决在2024年7月得到重庆市高级人民法院二审维持。

此外，古鳌科技的创始人及实际控制人陈崇军，因涉嫌操纵证券市场罪被逮捕。2024年4月25日，古鳌科技发布公告称，公司收到陈崇军家属提供的青岛市公安局出具的拘留通知书，陈崇军因涉嫌操纵证券市场罪被刑事拘留。同年5月24日，经青岛市人民检察院批准，青岛市公安局对陈崇军执行逮捕。

“操纵证券市场是《证券法》明令禁止的行为，它严重扰乱市场秩序，侵害投资者合法权益。”浙江裕丰律师事务所厉健律师对第一财经表示，实控人操纵市场则具有更大的危害性和更恶劣的影响。相比外部人员操纵市场，实控人操纵本公司股价具有更大的便利性和精准性。他们可以利用对公司的控制权和信息优势，更隐秘地实施操纵行为，成功率也更高。此外，实控人操纵市场的同时，还可能涉嫌证券虚假陈述或内幕交易等违法行为。

“因此，近年证监部门对实控人等“关键少数”的监管力度也在不断提升。”他说。

北京市盈科（深圳）律师事务所高级合伙人连婕律师对第一财经记者分析称，近年来上市公司实控人操纵市场手段在不断翻新，伴随监管趋严，实控人操纵市场获刑的案例也不断出现。

“实控人往往凭借控制权和信息优势，采取操控信息发布、非法减持股权质押、虚假市值管理抬价、利用内幕信息、无实质跨界并购、联合第三方资金、连续交易及操纵开盘收盘价等多种方式。”她举例称，如2022年嘉化能源（600273.SH）实控人管建忠因操纵市场被判有期徒刑三年、缓刑五年，并处罚金5000万元；*ST美尚（300495.SZ，已退市）王颖妍则因同样罪名被判八年，并处罚金1.5亿元。