数据为王 金融ETF超给利
S&P订阅服务近年营收
金融数据公司近年崛起,掌握数据者掌天下。法人指出,金融数据公司对一般人来说很陌生,却是投资市场不可或缺的藏宝库、不只是各类资料源头,像是全球债券评等、消费信用资料、基金资料等等,含「金」量更高,以明晟MSCI指数相关营收来看年复合成长率可达13%。
中信特选金融ETF(00917)经理人叶松炫表示,数据公司大致分三类,第一类为指数公司,像是标普、洲际交易所ICE、MSCI等可提供ETF指数授权、ESG因子与主题式数据分析提供者;第二类则是信评机构,像是标普、穆迪等拥有全球债券评等、数据库订阅;第三类则是数据分析机构,包括晨星、FactSet、消费信用等可提供第三方资料库与大数据资料分析服务。
叶松炫表示,金融数据公司凭借着数据订阅、指数追踪服务就能打造出长期滚动式收入。以标普S&P为例,提供数据分析与第三方资料库的服务,营收来自债券评等(50%)、数据分析(27%)、指数编制(14%)、大宗商品数据(9%),其订阅服务营收逐年成长,在今年第一季更大幅增长到破6亿美元。
专门提供ETF与共同基金指数授权编制的MSCI指数相关服务营收年复合成长率也很惊人今年第一季营收已破12亿美元,自2010年至今年第一季,年复合成长率达13%。中信投信指出,「中信特选金融」(00917)不只压宝金融数据公司,更锁定全球主要交易所、资产管理公司、银行及证券商等产业龙头,目前比重配置分别为17.1%、16.9%、15.7%、50.3%,让投资人在震荡的股市中一次布局国际金融及数据巨头,存股更有力。
群益全球特别股收益基金经理人邱郁茹强调,美国升息可望扩大银行的净利差,对于金融业获利将有明显助益,基期偏低且对升息而言受惠程度较大的金融股相对有利,全球特别股发行企业以美国金融股为主,且权重在60%以上,亦可受惠于美国升息,但特别股兼具债券的性质,升息前投资人担心特别股会因为利率上升令股价走低,升息后由于短期不确定性消失,反倒吸引资金回流,特别股表现将增温。
邱郁茹指出,在升息环境下,特别股有相对稳健的表现,加上特别股配息相对稳定,且多为现金配息,过往即使在金融海啸期间,也几乎都维持正常配息不间断,即使在市场反转下,投资人仍能保有收益来源,纳入配置中有助降低资产波动度,不失为稳健投资的最佳标的。