双王报喜 电子链跃盘面主流

台积电、联发科「双王」10月营收同步缴出亮眼成绩，振奋市场信心。图／本报资料照片

双王报喜 五大受惠产业链

台积电、联发科「双王」10月营收同步缴出亮眼成绩，振奋市场信心，法人指出，由此可看见AI需求大爆发，以及智慧机市场复苏，分别挟带未来成长趋势，与终端库存去化近尾声利多题材，扮演科技股双成长动能，相关电子供应链料将成为台股盘面的新主流。

群益投顾研究部副总裁曾炎裕指出，美国政府提前实施对中国AI禁令，全球AI指标辉达股价仅回档两天，代表AI晶片仍供不应求，且辉达将推出中国特供AI晶片，也化解短线利空讯息，有助于台湾AI指标股重掌多头令旗。

第一金投顾董事长陈奕光表示，台积电法说展望乐观，第四季业绩季增超过1成，显示AI需求仍强、库存持续改善，10月营收更是「用数字说话」，一举缴出历史新高成绩，可望为市场多头注入强心针，在台积电登高一呼之下，预料低基期AI股，或是展望强势的高价股，包括上游IC设计至下游零组件厂，都有机会雨露均沾，重新吸纳资金进驻。

同样释出正向展望及成绩单的联发科，10日股价虽拉回整理，未能站稳900元整数大关，但在10月营收站上今年次高，转为年、月双增，显示营运动能已有明显复苏迹象，带旺手机链表现。

法人分析，目前手机CPU全球销售前五大以联发科市占38％居冠、高通30％、苹果15％、中国紫光展锐11％、三星5％。由于非苹手机低迷数年，基期已处于低档，预料将借由AI新手机营造换机潮，上演「绝地大反攻」。

而联发科发布CPU天玑9300，采用创新「全大核架构设计」，实现更高效能、低功耗，满足终端生成式AI应用，挟带市占优势，预计受惠程度最高，第四季财测营收季增双位数。

本国大型投顾法人指出，智慧手机需求持续提升，主要动能来自大陆需求回温，且中系智慧手机代工厂采取更积极海外市场策略，目前联发科第三季库存天数已由115天下降至90天，预料未来数季将持续降低。短期而言，智慧型手机SoC供应商将受惠。