四大行创新高!盘后A股迎来利好消息——道达投资手记

今天,大盘继续反弹,两市成交略有萎缩。中小盘股的表现并不是太好,市场有3174只个股下跌,1912只个股上涨。

几大指数中,上证50指数的涨幅最大,达到0.51%。创业板指数、科创50指数、国证2000指数以绿盘报收。这种场景,给人一种“权重板块唱独角戏”的感觉。

题材方面的炒作,开始轮动。之前强势的AI眼镜概念,今天开盘后就遭到资金的杀跌。昨天达哥还提到,题材炒作能否晋级为主题炒作,一般看是否具有两周的持续性,结果AI眼镜的炒作仅维持了一周。

虽然AI眼镜概念杀跌,但市场投机氛围尚可,华为海思概念继上周五发酵后,今天继续领涨,市场开始炒作跨境支付。对于概念题材的炒作,达哥就一句话:要信就早信,迟信要买单。

大盘方面,上证指数今天突破了上周四的高点2889点,而2889点是8月6日-8月15日的震荡区间高点。

从K线形态来看,上证指数上周四到今天的三根日K线组合是一种攻击组合,只要不跌破上周五的低点,那么仍有上攻动力。

目前,上证指数上方面临7月9日低点2904点、8月5日10点时的高点2920点附近、7月2日的高点3005点附近的压力。由于8月5日10点时的30分钟K线属于反抽性质,这意味着,一旦突破2920点,那么就可以展望3005点附近。

在没有突破2920点之前,只要不跌破上周五的低点,那么就可以先当成横盘震荡看待,有点类似于医药板块指数7月31日大涨之后的横盘震荡。

板块方面,银行板块继续表现强势,板块指数已经收出9连阳。银行板块,达哥已经提过多次。

在昨天的文章中,达哥也提到,“2月下旬,银行板块指数突破创历史新高,突破之后的涨幅达到13.4%。对于一个突破创新高的板块来说,即便是银行板块,13.4%的涨幅还是偏小了一点。”

板块指数突破,且逻辑通畅,那么一般会有板块性行情。对于银行板块来说,四大行无疑是投资者关注的焦点。

从今年1月下旬农业银行突破创历史新高开始,整个板块已经走出了结构性牛市行情。目前,四大国有银行的股价均创下历史新高(前复权),其中,工商银行、建设银行的股价才突破2018年的历史高点并不久,且距离不远。从大票与龙头的引领作用角度来说,银行板块仍然值得期待。

对于四大行股价的创新高,有投资者调侃称,6000点买的国有大型银行股,在2900点解套了,就问你服不服!还有投资者表示,最近几个月的收益还跑不赢四大行,当初看不上,现在后悔了。

不少机构对银行板块也比较看好,比如中信证券表示,当前银行股具备政策支持度和业绩稳定性的支撑,叠加金融产品配置偏好逻辑不改,分红收益空间确定性强。

不过,银行板块指数已经9连阳,且已开始加速,这个时候不太好去追涨。

说到银行板块,达哥不由得想到另外两个板块:水电、高速公路,他们和银行板块(尤其是四大行)一样都有一个重要特征,那就是最近几年一直保持强势,股价在缓慢走高。

很多人将这三个板块今年的强势表现归结为护盘,那为何在过去三年中他们的表现仍然那么强呢?很显然,用护盘来解释,完全行不通。

缠中说禅曾经说过,“在市场上,所有的错误都来源于用想象、用情绪来代替这当下的直观。”很显然,很多人至今仍看不上银行股,也接受不了四大行创新高的直观事实,这说明在股市中,很多投资者的思维要转变,还是很难的。

相对于水电、银行两大板块来说,很多人对高速公路板块的关注不足。就高速公路板块指数来看,目前离2015年的高点仅有约2%的距离。在水电、银行板块的示范效应下,高速公路板块指数也值得期待。

其他板块方面,运输设备板块指数大涨3.48%,其细分领域的轨交设备板块指数大涨4.17%。这两个板块大涨,离不开中国中车大涨的助攻。

近日,国铁发布2024年第二批动车组高级修招标,此次招标三级修24组、四级修146.625组、五级修302组。叠加今年1月份的第一次动车组高级修招标(三级修32组、四级修121.625组、五级修207组),全年累计招标三级修56组、四级修268.25组、五级修509组。

据中国银河证券数据,历史最高动车组整车招标数量是2015年的467组,之前市场预期今年的五级修是400组,这意味着今年五级修大幅超出预期。

目前,轨交行业有三大逻辑,一是设备更新,二是客流复苏,三是大修周期,行业将迎来新一轮景气向上。据中国银河证券测算,未来十年动车组高级修平均市场空间有望超500亿元。

有设备更新的政策支持,有大修周期的来临,有足够的市场空间,这种景气度向上的行业,是值得关注的。

盘后,传来重大消息。国家金融监督管理总局发布关于健全人身保险产品定价机制的通知。

该通知提到,自2024年9月1日起,新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%,相关责任准备金评估利率按2.5%执行;预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。自2024年10月1日起,新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%,相关责任准备金评估利率按2.0%执行;预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%,相关责任准备金评估利率按1.5%执行;最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。

这意味着,无风险收益的空间进一步下降,利好股市,利好红利资产。

最后达哥作个总结:只要上证指数不跌破上周五的低点,那么大盘将维持相对强势。不过,由于并没有有效突破3174点以来的下降趋势线,即便有回调,也是正常现象。在无量反弹的背景下,尽量寻求确定性的机会,其中,上证50、沪深300、银行、高速公路等方向可以作为参考,但对于明显加速的品种,不宜追涨。

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(张道达)

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