《台北股市》半导体供应链发烫 外资上周净汇入台股33亿美元

上周台股电子指数周线上扬逾3%，为表现最强的产业，中信关键半导体ETF经理人（00891）张圭慧表示，受惠涨价效应，半导体产业表现最为突出。虽然PC与平板出货量可能走缓，但半导体受电动车、5G、云端需求推升下，产能持续紧俏。由于电动车展望正向，汽车制造商新的存货政策将持续补库存，以及全球5G建设集中于下半年建置，5G手机的渗透量预计持续提升，加上云端升级与企业需求持续回温，三大利多支撑，半导体产业长期展望仍相当乐观。

日盛高科技基金研究团队指出，新款iPhone将于本月发表，手机品牌新机发表将带动相关供应链业绩，加上法人持续回补半导体族群，市场资金回流电子股，挹注盘势攻坚动能。Powell强调，减码的时间点与速度跟升息的时间点并非连动，这两个货币政策的决策机制是独立分开的。此番谈话被市场解释为偏鸽，激励美股续创新高，投资人关注焦点重回企业强劲获利。在台股部分，市场资金充裕仍有利于大盘反弹后续攻。

日盛投信表示，电子族群步入旺季，且财报大多优于预期，在半导体龙头调涨代工价格后，凸显出半导体供应链供需失衡难解，预期2022年仍将供不应求，市场将持续关注因此受惠且明年成长明确的晶圆代工、ABF等主要族群；此外，2022年5G手机渗透率挑战50%，未来几年渗透率将持续上升，相关供应链营运将持续受惠。

中信绿能及电动车ETF经理人张士琳表示，上周台股表现持续回温，周线略为上扬，主要上涨族群为半导体、汽车类股。汽车类股主要因为电动车题材利多，市场人气持续聚焦，长线具投资机会。过去汽车产业的重要零组件多半由先进国家寡占，电动车的兴起对于擅长电子代工的台湾来说，是一次关键突围契机，尤其中美关系紧绷，再次助攻台湾汽车产业。电动车的发展受制于电池关键材料需要大量稀土，而中国占了全球6成稀土矿产，等于掌握全球电动车扩张的枢纽，先进国家的主要汽车集团为降低政治风险，不仅持续研发创新技术，希望绕过稀土供给限制，也将部份订单转移至台湾，使台湾汽车相关概念股成为中美博奕下的受益者。